上市公司合并商誉的若干问题研究

发布时间：2020-07-08 17:45

【摘要】：商誉,自诞生之初就充满争议,学术界对于商誉的本质一直存在不同的理解,难以达成共识。世界各国对于商誉的会计处理也存在分歧。近年来,随着我国市场经济的不断发展,资本市场日趋活跃,上市公司并购重组日益火爆,产生的商誉也水涨船高,特别是近两年不断有上市公司因为计提大额商誉减值而导致亏损,又将商誉的会计处理推上了风口浪尖。本文以我国A股上市公司2013年至2017年三季度间并购情况和商誉会计核算情况为基础,结合具体案例对商誉相关问题进行研究发现:由于上市公司并购重组时盲目乐观和跟风炒作,进行选择性会计处理,倾向于做出对公司有利的选择,如提前确认购买日,采用更低的合并成本少确认商誉,不确认或有对价以及乐观地预计被并购企业的未来业绩少计提商誉减值等。同时我国企业会计准则对于商誉计量的相关规定存在不足,评估机构未审慎执业也助推了商誉会计处理和披露的相关问题。针对上述情况,本文提出以下建议:(1)关于商誉的初始计量,考虑到上市公司发行股份购买资产往往在短时间内使股价偏离企业价值,建议购买日的合并成本以购入资产的公允价值计量;(2)关于商誉的后续计量,建议采用摊销和减值相结合的方法对商誉进行后续计量,减少人为估计商誉减值不准确和进行盈余管理的空间。(3)建议建立评估师评估记录数据库,督促评估机构审慎执业;(4)建议加强对上市公司并购重组的监管,建立业绩承诺保证金制度,同时规范商誉信息披露。
【学位授予单位】：厦门大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F275;F271;F832.51
【图文】：

并购,并购交易,数据整理,资料来源

上市公司合并商誉的若干问题研究逦逡逑第三章我国上市公司并购及商誉概况逡逑第一节我国上市公司并购情况综述逡逑并购又称为收购兼并，是企业迅速扩大规模，快速进入新领域的一种重要方式。逡逑年来，我国企业并购数量和规模不断上升，根据Ｗｉｎｄ中国并购库的数据，２０１３年逡逑发生的并购事件２，邋４７９起，交易金额合计１５，邋６００．邋１７亿元，２０１７年发生并购事件８，邋４２４逡逑，交易金额合计４２，邋６１５．邋０２亿元。５年间并购数量增加了邋２３９．邋８１％，并购金额上涨逡逑邋１７３．邋１７％。逡逑４５．０００．００邋ｒ逦逦逦－”．一．－——一一－逦逦逦－——逦逡逑

并购交易,并购,数据整理,资料来源

图３－２邋２０１３年至２０１７年我国并购交易的方式逡逑资料来源：报据ｗｉｎｄ中国并购库数据整理逡逑根据Ｗｉｎｄ数据统计，２０１３年－２０１７年，中国资本市场发生的重人资产重组事件逡逑一共有１１３０起（以首次披露的时间为准），交易金额合计３５，邋９８９．邋５０亿元，涉及８９２逡逑家上市公司，占２０１７年末上市公司家数的２５．邋７３％。在这５年中，平均每４家公司中逡逑就有１家进行了重大资产重组。按照ｗｉｎｄ的行业分类统计，上述重大资产重组涉及逡逑７４个行业，交易金额前三名的分别为房地产行业、计算机通信和其他电子设备制造逡逑业、电气机械及器材制造业。其中有１，０８４次交易涉及资产评估，平均资产评估增逡逑值率为７６４．邋８９％。平均增值率最高的行业为互联网和相关服务行业，达到２４１８．邋７３％，逡逑第二至第五名分别为综合类平均增值率２１６８．１９％，广播、电视、电影和影视录音制逡逑作业平均增值率１６３４．邋７３％，文化艺术业平均增值率１６２７．邋７８％，印刷和计量媒介复制逡逑业平均增值率１６２７．６６％。从高评估增值的行业来看，主要集中在固定资产较少，技逡逑术、服务或者文化创意附加值较高的行业ｕ从具体项目来看，资产评估增值率最高逡逑

上市公司,商誉,余额,变动趋势

／邋／邋／逡逑数量ＨＢ－金额（亿元）逡逑图３－２邋２０１３年至２０１７年我国并购交易的方式逡逑资料来源：报据ｗｉｎｄ中国并购库数据整理逡逑根据Ｗｉｎｄ数据统计，２０１３年－２０１７年，中国资本市场发生的重人资产重组事件逡逑一共有１１３０起（以首次披露的时间为准），交易金额合计３５，邋９８９．邋５０亿元，涉及８９２逡逑家上市公司，占２０１７年末上市公司家数的２５．邋７３％。在这５年中，平均每４家公司中逡逑就有１家进行了重大资产重组。按照ｗｉｎｄ的行业分类统计，上述重大资产重组涉及逡逑７４个行业，交易金额前三名的分别为房地产行业、计算机通信和其他电子设备制造逡逑业、电气机械及器材制造业。其中有１，０８４次交易涉及资产评估，平均资产评估增逡逑值率为７６４．邋８９％。平均增值率最高的行业为互联网和相关服务行业，达到２４１８．邋７３％，逡逑第二至第五名分别为综合类平均增值率２１６８．１９％

【参考文献】