徽商银行债转股业务模式选择与发展策略

发布时间：2020-07-10 12:09

【摘要】：本文拟对此次债转股的具体实施背景和模式进行分析,同时以徽商银行为例,探讨本轮债转股当中徽商银行作为地方性城市商业银行开展业务的模式选择和发展策略。2016年10月10日,国务院发布了《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》(以下简称《意见》)及《关于市场化银行债权转股权的指导意见》(以下简称《指导意见》),对市场化债转股的原则、实施方式及要求等提出了具体的意见和说明,标志着新一轮债转股工作的重新启动。2016年12月16日,中央工作会议进一步强调要在控制总杠杆率的前提下,把降低企业杠杆率作为重中之重,要支持企业市场化、法制化的债转股。2016年底开始,工农中建四大国有银行率先通过了成立试行债转股工作专业化子公司的相关决议。2017年8月7日,银监会公布了《商业银行新设债转股实施机构管理办法(试行)征求意见稿》(以下简称《征求意见稿》),征求意见稿中对银行债转股子公司的命名、资金来源、运营方式等方面进行规范,并明确了债转股实施机构设立需经银监会批准,明确了新设债转股实施机构为主要从事银行债权转股权的非银行金融机构。从理论上来讲,“债转股”是指债权人将其对债务人的债券转化为其对债务人股权的一种行为,目前业界普遍认为债转股实质上是债务重组的一种方式,同时,也可以认为是商业银行处理不良贷款的一种途径。在世界范围内,各国都曾在债转股方面进行过尝试,上世纪80年代的拉美国家、90年代的中东欧、上世纪末的东南亚甚至美国日本均实行过不同模式的债转股计划,但是由于各国不同的政治体制、经济环境和监管政策,各国具体的债转股形式和实施范围都有所不同。上世纪90年代,我国也曾实行过一轮债转股,在政府的主导下将四大国有银行及国开行的近1.4万亿不良资产剥离至新组建的四家资产管理公司,再由资产管理公司将部分债权转化为对企业的股权,共计实施了580家企业的债转股,总金额在4000亿元左右。这一轮债转股体现出明显的计划性和行政指令性的特点,符合当时我国市场经济刚刚起步,众多国有企业濒临倒闭,商业银行不良率居高不下的实际情况。本文主要从以下几个方面进行撰写和讨论。第一部分绪论主要阐述本文的研究背景、意义及方法;第二部分对商业银行债转股业务基本概念及历史发展过程进行介绍,主要介绍债转股的基本概念及国内外商业银行债转股的发展历程;第三部分主要阐述目前在国内和徽商银行内债转股目前开展的情况,并以目前正在开展的WB集团债转股业务为例,分析探讨商业银行债转股存在的难点和主要问题主要;第四部分在上文分析的基础上,讨论商业银行债转股的主要实施方式,针对具有可操作性的四种债转股模式分析其在具体实施过程中的优缺点,并对徽商银行的债转股业务模式选择进行探讨;第五部分对徽商银行开展债转股的内部及外部环境进行分析,并以此为依据讨论徽商银行债转股业务的发展策略,对徽商银行在下阶段如何开展债转股业务给出相关建议。新一轮债转股刚刚启动,监管制度和法律基础还并不完善,在该领域的相关制度和研究仍处于探索当中。本文研究方法方式及思路上,除了大量参阅已有专家学者对债转股实施方法、优劣性探讨等方面专业的论述及讨论外,本人也利用在徽商银行工作的有利条件,积极联系总行公司银行部和研究发展部,一方面获取总行相关业务背景资料,另一方面与研究发展部同事对徽商银行债转股业务“做不做”、“怎么做”进行深入的讨论和研究,以期对徽商银行在这一轮债转股大潮中占有自己的一席之地有所帮助。
【学位授予单位】：安徽大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.51

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本文编号：2748896