Z私募股权投资项目部门绩效考核方案优化研究

发布时间：2020-07-18 13:56

【摘要】：伴随着我国经济的市场化程度逐步提升,股权投资将发挥越来越重要的作用,并在国家的社会经济体系中发挥越来越重要的支撑作用。在这种大的金融市场化背景下,我国的股权投资基金开始得到了较好的发展。但是相比于国外发达国家的金融市场,我国企业缺乏较为完善的投资理论支持和专业化的投资运作模式,整个行业的发展还需要进一步的探索与总结。因此,如何对私募股权投资企业实现科学有效的绩效考核评价需要进一步的探索,通过投资项目部门下的同理合作与支持,资源互通,提高利用效率,才能真正的提高市场应变能力,进而促使项目的成功进行和实现。本文以Z私募股权投资项目部门为研究对象,着重探讨其绩效考核体系的优化问题。首先,扎根于绩效考核的相关概念及理论基础,对绩效考核的基本概念、实施程序、考核管理工具,以及私募股权投资管理的相关理论基础进行系统的文献归整和分析,在此基础上,对Z私募股权投资项目部门的绩效考核管理实践进行现状调研与分析,识别Z私募股权投资项目部门在绩效考核管理工作中可能存在的问题及成因,为下文进行绩效考核方案的优化提供依据和针对性的建议。最后,从绩效考核方案优化设计的原则出发,对Z私募股权投资项目部门运营中的风险展开分析,应用平衡计分卡方法对考核指标进行筛选,并采取定性与定量相结合的方式,对指标赋予相应的权重,进而构建Z私募股权投资项目部门的绩效考核体系,为Z私募股权投资项目部门的绩效考核方案优化应用提供相应的保障措施。本文对于Z私募股权投资项目部门的绩效考核体系进行优化研究,在一定程度上为同行业的其他私募股权投资公司提供了经验借鉴。通过梳理Z私募股权投资项目部门在运营期间的绩效现状、分析存在的问题及成因,为私募股权投资部门的发展提出了代表性的建议,同时进一步研究问题指出了该行业进行部门考核的可能研究空间,为该领域内进行科学系统的绩效考核工作提供了现实参照。
【学位授予单位】：西安理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.51
【图文】：

募集资金,总量

.1.1 选题背景私募股权基金（private equity，以下简称之为 PE），是指通过非公开的方式向具有承受能力的高净值客户来募集资金，将基金投资于尚未在证券交易市场上挂牌交易的的一种受托管理类金融产品。私募股权基金通常向所投资的企业提供资金支持、资源以及对接资本市场的专业支持等额外的增值管理服务来提高企业的整体规模以及市值过所投资企业的上市、并购重组、股东回购等方式实现基金产品的退出并获取基金产超额回报，未基金产品份额持有人即投资人实现超额的收益。伴随着我国经济的市场度逐步提升，股权投资将发挥越来越重要的作用，并在国家的社会经济体系中发挥越重要的支撑作用。受益于以金融主营业务的大量机构涌现，我国的金融机构开始同国的各类金融机构一样，承接国内各项同类型的业务，并吸引越来越多的外资企业在中行投资。伴随着创投企业的快速发展，我国的私募基金开始进入了快速增长的阶段， 2008 年金融危机的影响，国内的私募基金取得了快速成长的进步，并且呈现出小型展的趋势，2014 年，在我国的投资市场中有超过 350 支私募股权投资基金可投资于地区，稳中有增，同比增长近 40%。

技术路线图,技术路线

技术路线

示意图,绩效考核指标体系,金字塔形,示意图

2 相关概念及理论基础理目标相匹配，能够较好地测度管理职能的实现程度，这就需要量化的指标来反映，既包括企业经营活动中的各项任务目标的数量标准，也包括完成各项经营活动所达到的效率要求。在构建绩效考核指标体系的过程中，要结合企业的发展战略目标与实际运营状况，科学合理选择各类关键指标，并合理赋予相应的权重，最终来实现对绩效结果的评价，并将结果反馈给企业和考核对象的过程。衡量企业绩效的一系列指标会形成一个类似金字塔结构的有层次的系统，位于顶端的是最终目标，有效地反映运用环境资源以期能够实现的长期目标，而位于中间的指标反应的是基于企业的运行实践而制定的短期绩效目标，通常作为绩效管理体系的输入性指标和结果性指标的标准，二者辅以相应的指标权重通过计算能够得到最终绩效目标的实现结果，最底层的是针对企业当前的经营活动而设计的一系列指标，有硬指标和软指标之分。

【参考文献】