证券组合投资决策分析

发布时间：2020-08-02 17:45

【摘要】：在金融市场上,投资者追求的是收益最大化,但高收益总是伴随着高风险,对风险的承受能力直接制约着人们对预期收益的定位,通常人们都是在可接受的范围之内寻求相对高的收益,或者只有相对收益足够高时才会冒较大的风险,所以进行投资活动就需有正确合理的决策方法来指导,权衡风险和收益的大小,帮助投资者获得最大投资效用。 本文概述了几种常见的多目标优化模型的解法。从多目标最优化的角度构造一个证券组合投资的多目标规划模型,在资金一定的情况下,根据投资者的不同要求,求解出最合理的资金投资比例。 文章首先对证券组合投资的预期收益和风险进行定量分析,综合考虑投资者对证券组合预期收益、风险以及流动性等各方面的要求,通过对模型的求解得出一组最优证券投资组合。然后将模型进一步转化为区间数下的区间规划模型,用区间数代替清晰数来衡量证券组合的收益和风险,得到一个预期收益尽可能大、风险尽可能小、流动性满足一定要求的区间规划模型。最后通过实例计算来验证模型的实用性,并对结果做出分析。
【学位授予单位】：西南交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F224;F830.91

【参考文献】

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本文编号：2778851