政治关联对企业研发操纵的影响研究
发布时间：2020-09-07 10:58
研发活动是创新的重要支撑,是经济发展的不竭动力。政府也深谙此道,从各方面为企业的研发活动提供强有力的支持。为明确界定可以享受研发优惠的企业标准,科技部、财政部、国家税务总局于2008年4月14日联合发布了《高新技术企业认定管理办法》(下文简称《管理办法》)。只有满足《管理办法》的硬性规定,企业才能成为“高新技术企业”,并享受与之相伴的诸多优惠,这其中包括研发投入占比要达到一定的标准。借助于政治关联的优势,一些企业通过研发操纵行为满足了《管理办法》的条件,成为“伪高新”企业。本文以此为背景,以《管理办法》中的硬性规定为切入点,研究了在特殊的转轨经济背景下政治关联是否会服务于其成为“高新技术企业”的目的,即是否存在“伪高新”企业通过研发操纵这一手段来满足《管理办法》中关于研发投入占比的规定。以此为研究视角,本文依托于非正式制度理论和寻租理论,深入分析了其背后的影响机制,并进一步研究了这种关联的产生是否受到其他因素的影响,以及这种用以换得“伪高新”头衔而形成的研发投入的研发绩效究竟如何。基于以上的研究思路,本文建立回归模型,收集2008-2015年我国上市公司数据,检验政治关联与研发操纵之间的关系,以及政治关联影响下研发操纵对研发绩效的影响。通过理论和实证研究,本文结论如下:1.政治关联与研发操纵之间存在显著的正相关关系,即具有政治关联的企业会利用这一便利,通过研发操纵手段从而满足《管理办法》关于研发投入占比的规定,成为“伪高新”企业。2.在民营企业和制度环境更差的地区,政治关联与研发操纵之间的正相关关系更加明显。在制度完善程度更弱的地区,通过研发操纵获取“高新技术企业”资格的这种机会主义行为被发现的概率更低。3.政治关联影响下的研发操纵行为最终会降低企业的研发绩效。这些支出的发生只是为了换取“高新技术企业”的资格,很难真正在企业技术创新中发挥其作用,最终,它会降低企业的研发绩效,导致稀缺资源的错配。本文的研究具有重要的理论和实践意义:首先,本文研究拓展了政治关联经济后果的相关文献。对于政治关联的研究,多数学者聚焦于政治关联产生的动机,在此基础上进行多角度研究。相对而言,关于政治关联经济后果的文献则比较匮乏。且这些文献均是从政府扮演“掠夺之手”的角度出发进行分析,并未看到由企业自身引致的不良后果。本文则在这方面丰富了已有文献。其次,本文研究拓展了企业研发操纵影响因素的文献。国内外有诸多文献对盈余管理进行了多角度、深层次的研究。但这些文献都仅将研发操纵作为盈余管理的一种手段进行研究,甚少专门聚焦于研发操纵行为来探讨其背后的深层动机。本文着眼于企业跻身于“高新技术企业”行列的动机,研究了政治关联与研发操纵之间的关系,提供了研究研发操纵行为的新视角。最后,本文的研究具有很深的现实意义。本文研究发现,在“高新技术企业”门槛规定明确的情况下,企业出现了“上有政策,下有对策”的机会主义行为。这一行为虽然从企业利益最大化的目标出发,但最终并未带来企业研发绩效的提升,其仅起到骗取政策优惠的效果。这对《管理办法》的科学性、合理性、公平性以及其执行的妥当性提出了挑战。
【学位单位】：东北财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：D922.294;F832.51;F273.1
【部分图文】：
增添了一份保障。且政府官员晋升的锦标赛机制使得当地政府希望本地逡逑能够出现更多的高新技术企业，从而也更乐意对企业的研发操纵行为“睁一只逡逑眼闭一只眼”。机制如图３－１所示：逡逑逦邋逦１邋减少逦逦逡逑—＞｜逦掠夺之手逦逦研发投入逡逑｜逦提供便利邋逦＾逦逡逑S卫徨危薹钦街贫儒邋危危惧逖蟹⒉僮蒎义瞎亓五邋邋澹五义襄危卞宕俳五五五五义襄握谓醣耆逯棋五危惧甯咝录际跗笠底矢皴义贤迹常闭喂亓跋煅蟹⒉僮莼仆煎义嫌纱耍谝陨戏治觯疚奶岢黾偕瑁龋保哄义希龋保合啾扔诜钦喂亓笠担喂亓笠蹈赡懿僮菅蟹⑼度胍曰竦谩案咤义闲录际跗笠怠钡淖矢瘛ｅ义希常玻膊ㄐ灾识哉喂亓胙蟹⒉僮莨叵档牡鹘谧饔缅义瞎衅笠档男灾首⒍似溆涤刑烊坏恼瘟担湔喂亓嬖诘哪康牟㈠义戏俏嘶袢 案咝录际跗笠怠钡淖矢瘛Ｓ朊裼笠迪啾龋衅笠党械Ａ烁噱义系恼文勘辍Ｌ乇鸬兀杂诠蟾吖艿目己顺丝疾炱笠狄导ǎ挂悸堑绞清义希保峰义
本文编号：2813252
【学位单位】：东北财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：D922.294;F832.51;F273.1
【部分图文】：
增添了一份保障。且政府官员晋升的锦标赛机制使得当地政府希望本地逡逑能够出现更多的高新技术企业，从而也更乐意对企业的研发操纵行为“睁一只逡逑眼闭一只眼”。机制如图３－１所示：逡逑逦邋逦１邋减少逦逦逡逑—＞｜逦掠夺之手逦逦研发投入逡逑｜逦提供便利邋逦＾逦逡逑S卫徨危薹钦街贫儒邋危危惧逖蟹⒉僮蒎义瞎亓五邋邋澹五义襄危卞宕俳五五五五义襄握谓醣耆逯棋五危惧甯咝录际跗笠底矢皴义贤迹常闭喂亓跋煅蟹⒉僮莼仆煎义嫌纱耍谝陨戏治觯疚奶岢黾偕瑁龋保哄义希龋保合啾扔诜钦喂亓笠担喂亓笠蹈赡懿僮菅蟹⑼度胍曰竦谩案咤义闲录际跗笠怠钡淖矢瘛ｅ义希常玻膊ㄐ灾识哉喂亓胙蟹⒉僮莨叵档牡鹘谧饔缅义瞎衅笠档男灾首⒍似溆涤刑烊坏恼瘟担湔喂亓嬖诘哪康牟㈠义戏俏嘶袢 案咝录际跗笠怠钡淖矢瘛Ｓ朊裼笠迪啾龋衅笠党械Ａ烁噱义系恼文勘辍Ｌ乇鸬兀杂诠蟾吖艿目己顺丝疾炱笠狄导ǎ挂悸堑绞清义希保峰义
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