A股上市银行竞争力分析

发布时间：2020-09-16 11:11

　　随着经济的发展,金融系统对经济的影响越来越大。不知不觉中,金融系统早已融入国民经济和国民的日常生活中,并对国民经济和国民生活产生日益重大的影响。金融系统是国民经济不可或缺的重要部分,作为金融系统重要组成部分的商业银行,尤其是在A股上市的商业银行,由于其更广阔的融资渠道、更现代化的管理和产权关系、更加透明的财务数据,更是在经济中发挥着越来越重要的作用。在经济下行压力下,我国上市银行担负的责任也越来越大,除了要充当信用中介、支付中介、创造信用外,还要提供广泛的金融服务,解决企业的投融资问题。我国上市银行在金融系统中是如此的重要,担负着如此重大的责任,但是我国各家上市银行的竞争力状况如何呢?各家银行的优势和劣势都在哪些地方呢?就算是知道现在的各家上市银行的竞争力状况,未来的上市银行竞争力状况是什么样子的呢?只有知道这些,才能对各家银行现在和未来的竞争力作出比较,得出优缺点并提出改良建议。此外,对于投资者而言,投资的是未来。对上市银行竞争力的预测分析是十分有必要的,也可以帮助银行的决策更加具有前瞻性。本文的最终目的是对上市银行竞争力进行预测,并进行分析,由此需要构建银行竞争力预测模型。本文的预测模型主要采用的是ARIMA模型,理由是ARIMA模型与ARMA模型相比,遇到不平稳的序列时,ARIMA模型能够通过不同阶数差分得出多个模型,多个模型进行拟合比较,由此得到一个拟合得最好的模型。有了预测模型还不够,我们还需要对银行的竞争力进行有效、及时、全面地测度,由此需要构建银行竞争力测度模型。本文的竞争力测度模型主要采用的是多元统计分析方法。竞争力测度模型的有效性和全面性,体现在是从核心竞争力和潜在竞争力两个大的方面入手,涉及到财务指标和非财务指标,能够有效、全面的量化银行的竞争力能力;及时性体现在数据来源于上市银行财务报表的季报和年报,时间以季度为单位,更小的时间间隔为单位,能够更及时地对银行竞争力进行测度。本文的研究思路主要分四步。第一步,是先从银行的核心竞争力和潜在竞争力两个方面入手,以2014年二季度到2018年三季度共18个季度的数据为整体,对各家银行过去18个季度在核心竞争力和潜在竞争力两大方面进行比较,对各家银行的竞争力表现有初步认识。第二步,以核心竞争力和潜在竞争力为基础,建立银行竞争力测度模型,对各家银行的竞争力进行量化,从而得到各家银行过去18个季度综合竞争力的量化值,以方便比较分析,从而更加客观地认识到各家银行竞争力,并分析总结。第三步,通过对各家银行竞争力的量化,得到各家银行各个季度竞争力的量化值,从而为接下来的时间序列分析提供了数据基础。通过模型识别、模型拟合、模型诊断和模型识别等过程,建立适当的预测模型,用前面量化的竞争力的值,对未来的竞争力进行预测。第四步,结论和建议。我们得出的主要结论有:1.四大国有银行在流动性和安全性方面要强于股份制商业银行,股份制商业银行流动性表现最好的是兴业银行;盈利性则股份制商业银行要强于四大国有银行。2.平安银行和兴业银行的可持续发展能力最强,招商银行公司治理能力最强,工商银行和建设银行的市场占有能力无人撼动。3.综合竞争力工商银行和建设银行最强,股份制商业银行中综合竞争力最强的是招商银行。4.竞争力预测结果,未来民生银行、光大银行、中信银行等股份制商业银行综合竞争力将大大增强,而四大国有商业银行则大大减弱。最后,根据得出的结论,针对各家银行的特征和情况,提出相应的建议。
【学位单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2019
【中图分类】：F832.33;F832.51;F273.1
【部分图文】：

存贷款,比率,情况,流动性

A 股上市银行竞争力分析从存贷款比率的数值和波动来看，流动性保持最好的是农业银行、工商银行、中国银行和建设银行，存贷款比率比较差并且波动率比较高的有浦发银行、中信银行、民生银行、光大银行和招商银行。因此，从存贷款比率来看，国有四大行的流动性比股份制商业银行要好得多。股份制商业银行过高的存贷款比率，有产生坏账的风险，应该适当地降低存贷款比例。结合资产负债率来看，招商银行和浦发银行的流动性都是垫底的，这是值得关注的，因此这两家银行应该在流动性方面做出改善。

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3 商业银行竞争力测度模型的构建可能通过表格来看各家银行的竞争力评分还不够直观，我们通过折线图来进行观察，如图 3-1 所示，可以发现竞争力呈现较为明显的季节性特征。可以看出，在对竞争力进行量化之后，工商银行、建设银行和中国银行的竞争力要远远高于其它银行。而股份制商业银行中，竞争力最强的是招商银行、民生银行和浦发银行。其次才是交通银行、中信银行等。而作为四大行之一的农业银行，排名倒数第二，兴业银行排名倒数第一。

条形图,大方向,截尾,条形图

我们可以预测一定时期内的数据。根据模型得出的预测相信，而是要带着批判的态度去对待。甚至有时候我们前一点，然后让它预测已经发生了的数据，来看预测的，是否有非常大的差距，是否有悖常理，是否大方向一别银行对招商银行 2014 年二季度到 2018 年三季度一共 18 个和 pacf 条形图，如下图所示。可以较为直观地看出，ac而 pacf 图 4 阶之后截尾比较明显。由此，初步选定招(4)模型。产生下图的代码如下：sv("zs.csv") ， w=ts(w[,-1],start=c(1),freq=1)=c(1,2)).max=60)g.max=60)

【参考文献】