中国船舶重工股份有限公司市场化债转股案例分析

发布时间：2020-11-04 00:49

　　 我国商业银行的不良贷款率在20世纪90年代末居高不下,当时政府为了帮助商业银行处理如此之高的不良资产窘境,中国人民银行发布了《关于实施债转股若干问题的意见》,由此拉开了我国以降低商业银行不良贷款率为目的的债转股的大幕。债转股作为一种去杠杆,降成本以及处置不良资产的一种重要手段,债转股政策降低了负债企业的利息负担,为发展潜力大前景好的企业赢得了时间和空间,对于帮助银行摆脱高不良资产率和实现企业的扭亏为盈发挥着巨大作用。本文建立在国内关于债转股的绩效相关研究文献的基础上,结合我国国情及中国新常态经济特点及中国经济产业结构特点,以中国船舶重工集团股份有限公司为案例,应用理论和实证相结合的方法,通过对中国船舶重工股份有限公司债转股的财务与非财务指标的分析,力求对中国船舶重工股份有限公司债转股的绩效分析作出理论上的解释和实证上的支持。文章内容主要包括一下几个方面:第一,通过对国内外债转股实施案例的分析,研究债转股对去杠杆,降成本及处置不良资产的效果及债转股在实施过程中存在的障碍及不足。第二,主要介绍债转股的运作流程及债转股的分类,通过对美国、意大利、韩国、日本等国实施债转股的类型,背景分析,定性分析债转股的影响及绩效。第三,以中国船舶重工股份有限公司(下文简称“中国重工”)为案例对债转股绩效进行分析。首先对中国重工在债转股之前主要的财务状况及财务指标分析,投资者的构成及机构投资者对中国重工的增资方式分析,再分析中国重工在债转股后的财务状况及相关的财务指标。第四,通过对中国重工债转股案例的分析,对商业银行的不良资产处置效果及债转股企业去杠杆,降成本成效的研究,在实施债转股的情况下,切实对商业银行及债转股企业的财务状况有显著的提升作用。
【学位单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：F832.51
【文章目录】：
摘要
abstract
1.绪论
    1.1 选题背景及意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 债转股的国外经验
        1.2.2 国内关于债转股的研究成果
    1.3 研究思路与方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 创新与不足
2.债转股相关理论基础分析
    2.1 债转股的简介及运作流程
    2.2 债转股的理论基础
        2.2.1 委托代理理论
        2.2.2 MM理论
        2.2.3 权衡理论
3.中国重工债转股案例介绍
    3.1 中国重工基本介绍
    3.2 中国重工生产经营状况介绍
    3.3 中国重工财务指标分析
        3.3.1 偿债能力分析
        3.3.2 盈利能力分析
    3.4 中国重工投资者构成
    3.5 机构投资者对中国重工的增资方式
4.中国重工债转股案例分析
    4.1 中国重工债转股财务指标分析
    4.2 中国重工债转股非财务分析
        4.2.1 生产经营模式分析
        4.2.2 中国重工债转股核心竞争力分析
    4.3 中国重工债转股面临的障碍难题及风险
        4.3.1 中国重工债转股面临的障碍难题
        4.3.2 中国重工债转股的风险及对策
5.中国重工债转股案例的结论及启示
    5.1 中国重工债转股结论
    5.2 中国重工债转股启示
参考文献
致谢

【参考文献】

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本文编号：2869351