基金投资绩效评估的实证分析

发布时间：2020-11-04 00:57

　　 金融业的高速发展,带给了世界巨大的活力,使世界经济飞速发展。同时,经济不正常的发展又导致了金融风险的不断升级,就促进世界经济增长来说,基金功不可没,从发展的角度来看,基金业无论在金融业中所占的比重,还是基金业的规模,都呈增长的趋势。由于基金的种种特点,使得在金融产品日益丰富,同时风险日益加大的今天,对于普通的投资者来说,基金已成为了一种不错的投资工具,因此我们有必要认识基金,利用并评估基金为个人理财服务。 本文采用理论分析和实证分析相结合的研究方法对我国开放式股票型基金绩效进行评估。并在评估的基础上进行预测。本文的整体框架如下:文章的第一章着重介绍本选题的背景和研究的意义,以及国内外相关的研究现状、并确定本文的研究方法、研究方案与技术路线以及可能的创新之处。文章的第二章是基金基本知识介绍与绩效评估理论的介绍。文章的第三章是基金收益与风险的评价指标介绍与实证分析。文章的第四章是基金经理能力与基金业绩持续性理论描述与实证分析。文章的第五章应用多元统计分析中的因子分析法得出影响我国证券投资基金绩效的关键因素、并运用聚类分析法将所选基金进行分类,以满足不同投资者的投资需求。文章的第六章利用马尔可夫预测法预测本文了所选的一只基金未来的累计净值区间与盈利的可能性。第七章针对以上的实证结论提出相应的对策建议。
【学位单位】：重庆工商大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2011
【中图分类】：F224;F832.51
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 选题背景
    1.2 选题的目的
    1.3 文献综述
    1.4 自己的见解
    1.5 本文的研究意义与内容
第2章 基金基本知识介绍与绩效评估理论分析
    2.1 基金的概念及特点优势
    2.2 基金业在金融体系中的作用与地位
    2.3 基金绩效概念
    2.4 基金投资绩效评估方法的理论基础分析
第3章 基金收益与风险的评价指标与实证分析
    3.1 传统的基金绩效评估指标
    3.2 现代基金绩效评价方式（四大指标体系）
    3.3 基金绩效评估的实证分析
        3.3.1 无风险利率的确定
        3.3.2 样本的选取
        3.3.3 基准组合收益率的确定
        3.3.4 数据来源说明
        3.3.5 基金绩效的各指标计算
            3.3.5.1 各基金月平均收益率与β系数、σ系数的计算
2指数与 TERYNOR 指数、JENSEN 指数的计算'>            3.3.5.2 SHARPE 指数、 M ²指数与 TERYNOR 指数、JENSEN 指数的计算
            3.3.5.3 计算结果分析
第4章 基金经理能力与基金业绩持续性理论与实证分析
    4.1 基金经理能力理论分析
        4.1.1 基金经理能力的定义
        4.1.2 二次项法（T-M 模型）
        4.1.3 H-M 模型
    4.2 基金绩效持续性理论分析
        4.2.1 基金绩效持续性定义
        4.2.2 列联表分析
        4.2.3 基金绩效持续性的回归系数法
    4.3 基金经理能力的实证分析
    4.4 基金绩效持续性的实证分析
    4.5 计算结果分析
第5章 基金投资绩效的综合评估理论与实证分析
    5.1 因子分析法理论介绍
    5.2 因子分析法实证分析
    5.3 聚类分析法理论介绍
    5.4 聚类分析法实证分析
    5.5 本章小结
第6章 基金收益的马尔可夫预测
    6.1 马尔可夫预测法的基本原理
    6.2 马尔可夫预测法的特点与基本步骤
    6.3 马尔可夫预测法的实证分析
第7章 主要结论与建议
    7.1 本文主要结论
    7.2 政策建议
    7.3 本文的不足
参考文献
附表1 所选各基金累计净值表
致谢
攻读学位期间发表的学术论文

【参考文献】

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本文编号：2869359