我国互联网货币基金风险评价的实证研究

发布时间：2020-12-23 23:58

　　2013年,我国互联网金融开始发展,2013年6月第一只互联网货币基金-余额宝诞生,它与互联网相连接,由于其便利性、高收益性和高流动性吸引了大量的投资者,用户可以将手中的闲散资金放到其账户中进行增值并能随时支付或提现。随后,多家互联网企业也参与其中,目前参与的互联网企业有百度、苏宁易购、京东和腾讯,从而我国互联网货币基金得到了空前发展。互联网货币基金的快速增长说明人们对其的期待大,而它的风险在融入互联网因素后是否会放大却未知。为此,对互联网货币基金进行风险评价确有必要。本文在这一背景下,参考国内外学者对互联网货币基金的研究,对其进行全面分析,不仅从理论部分剖析了运营管理的特点和风险,也从实证方面将全部互联网货币基金的风险进行量化对比分析。在理论部分,首先界定了互联网货币基金的定义,本文认为我国互联网货币基金是指由基金管理公司在依托第三方支付平台的基础上,借助平台上的客户闲置资金,投资于货币市场工具而获得投资收益的新型的互联网理财工具;随后,对我国所有的互联网货币基金进行了整理并介绍各基金的特点和各自的运作机制;最后剖析我国互联网货币基金存在的各种风险;在实证部分,本文依次进行了数据统计... 

【文章来源】：青岛大学山东省

【文章页数】：58 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意义
    1.3 研究内容和研究方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
    1.4 创新点
第二章 文献综述
    2.1 国外文献综述
        2.1.1 国外理论研究
        2.1.2 国外实证研究
    2.2 国内文献综述
        2.2.1 国内理论方面的研究
        2.2.2 国内实证方面的研究
第三章 互联网货币基金的概述
    3.1 互联网货币基金的基本概念
        3.1.1 互联网货币基金的内涵
        3.1.2 互联网货币基金的特点
        3.1.3 互联网货币基金的发展现状
    3.2 互联网货币基金的运作机制
    3.3 互联网货币基金存在的风险
        3.3.1 与传统货币基金共有的风险
        3.3.2 互联网货币基金特殊性风险
第四章 互联网货币基金风险评价的实证分析
    4.1 样本及数据的选取
        4.1.1 样本的选取
        4.1.2 数据的选取
    4.2 数据处理与基本分析
        4.2.1 描述性统计分析
        4.2.2 序列的平稳性检验
        4.2.3 相关性检验
        4.2.4 ARCH效应检验
    4.3 GARCH类模型的建立及VaR的计算
        4.3.1 样本基金GARCH类模型的选择和建立
        4.3.2 模型VaR值的计算
    4.4 综合评价
第五章 结论与展望
    5.1 基本结论
    5.2 研究不足与展望
参考文献
攻读学位之间的研究成果
附录
致谢



本文编号：2934578