拉美太平洋联盟成员国股市联动性研究

发布时间：2020-12-24 08:15

　　在经济全球化和金融自由化的大浪潮下,各国经贸合作不断加深,国际跨境资本流动也更加活跃,引起各国股市之间的联动性不断增强。新兴市场作为推动全球经济发展的重要驱动力,发展潜力巨大,受到各国投资者的青睐。拉美太平洋联盟是拉美地区表现抢眼的次区域化组织,其成员国由新兴经济体智利、哥伦比亚、墨西哥、秘鲁组成。自成立以来,在贸易投资自由化和金融一体化方面取得了一定的成绩,成员国间经贸和金融往来更加密切,跨境资本流动愈加频繁,其股市间的联系也日益紧密。基于此背景,本文以拉美太平洋联盟成员国为研究对象,对其股市联动性进行研究。首先,对联动性的概念进行了界定,明确本文要研究的是各国股票市场指数间的联动性。其次,以经济基础理论、行为金融学理论、市场传染理论和股市联动性的资本、贸易、投资者预期传导路径为基础,对拉美太平洋联盟成员国的股市现状与联动性进行分析,发现经济全球化和跨境资本流动的冲击,各成员国间外贸联系和经济结构、政策相似性的影响是其股市联动的影响因素。最后,选取2008—2018年的智利IPSA指数、哥伦比亚COLCAP指数、墨西哥MXX指数、及秘鲁LIMA指数的相关数据,运用VAR模型和DCC-... 

【文章来源】：河北大学河北省

【文章页数】：75 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

拉美太平洋联盟成员国股指趋势


本文编号：2935309