上市证券公司内部治理、业务结构对其经营绩效影响的实证研究

发布时间：2020-12-25 18:37

　　证券公司作为我国资本市场的中介机构,对市场功能的发挥起到关键作用,当前国内外经济形势不断变化,我国证券公司面临的挑战与日俱增。随着A股股权分置改革的完成、IPO由核准制向注册制的过渡、QFII制度的建立、沪港通和深港通的建立、A股纳入MSCI新兴市场指数等一系列具有里程碑意义的事件相继完成,我国正逐步放开资本市场管制,A股正逐步走向国际化。在这样的大背景下,我国证券公司将更多地与国际投行进行竞争,这是我国券商发展为世界级一流投行的重大机遇,当然也面对重大挑战。在此背景下,选择证券公司经营绩效来进行研究意义重大。本文认为影响券商的业务绩效主要内部因素为公司的内部治理和业务结构,两个因素同等重要,在研究时应该同时研究,因此本文同时研究两大因素对券商业务的影响,这样使得研究更加全面。本文按照“理论基础-现状分析-对比分析-实证分析-政策建议”的思路来搭建研究框架。其中第一部分绪论包括选题背景及研究意义、国内外研究现状、研究内容与方法以及创新与不足。第二部分进行相关理论概述,包括委托代理理论、控制权理论、业务多元化理论和金融创新理论。第三部分是我国证券公司发展现状和美国投行发展对比分析。第四部... 

【文章来源】：内蒙古财经大学内蒙古自治区

【文章页数】：63 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第1章 绪论
    1.1 选题背景及研究意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
    1.3 研究内容与方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
    1.4 研究思路
        1.4.1 研究思路
        1.4.2 本文创新点及不足
第2章 相关理论概述
    2.1 委托代理理论
    2.2 控制权理论
    2.3 业务多元化理论
        2.3.1 规模经济理论
        2.3.2 范围经济理论
        2.3.3 资产组合理论
    2.4 金融创新理论
第3章 证券公司发展现状
    3.1 我国证券公司发展现状
    3.2 上市券商内部治理、业务结构现状
        3.2.1 上市券商内部治理现状
        3.2.2 上市券商业务结构现状
        3.2.3 我国证券公司存在的问题分析
    3.3 与美国投资银行发展对比分析
        3.3.1 美国证券业发展历程及投行发展特征
        3.3.2 美国投行业的发展模式比较
        3.3.3 总结
第4章 上市证券公司业务绩效实证分析
    4.1 研究假设
        4.1.1 内部治理与公司经营绩效
        4.1.2 业务结构与公司经营绩效
    4.2 样本选择与数据来源
    4.3 变量设计
        4.3.1 因变量
        4.3.2 解释变量
        4.3.3 控制变量
    4.4 建立多元回归模型
    4.5 实证分析研究
        4.5.1 描述性统计
        4.5.2 模型设定形式检验
    4.6 实证结果与分析
        4.6.1 模型一（ROA）结果分析
        4.6.2 模型二（BPS）结果分析
        4.6.3 模型三（N）结果分析
    4.7 本章小结
第5章 结论与相关建议
    5.1 主要结论
        5.1.1 关于公司治理对券商绩效影响方面的结论
        5.1.2 关于业务结构对券商绩效影响方面的结论
    5.2 建议及对策
        5.2.1 建立动态、分级且协作高效的监管体系
        5.2.2 积极并有度改善股权结构并充分发挥股权制衡效应
        5.2.3 适当加大董事会规模同时提高独立董事质量
        5.2.4 大力开展业务多元化同时审慎合理经营
参考文献
个人简介及攻读学位期间获得成果目录清单
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]浅议券商投行业务操作风险及应对措施[J]. 汤品雅.  现代国企研究. 2017(08)
[2]新营销模式下我国证券公司发展战略研究[J]. 魏彬.  无线互联科技. 2017(07)
[3]中国证券市场的绿色激励:一个四因素模型[J]. 韩立岩,蔡立新,尹力博.  金融研究. 2017(01)
[4]我国上市证券公司收入结构、市场集中度对其经营绩效的影响分析[J]. 郝杰.  西部金融. 2017(01)
[5]资本账户开放与经济增长——基于跨国面板数据的研究[J]. 雷文妮,金莹.  国际金融研究. 2017(01)
[6]我国资本账户开放的门槛效应研究[J]. 郭桂霞,彭艳.  金融研究. 2016(03)
[7]投资银行业务多元化及其风险管理——美国的教训及我国的对策[J]. 黄成.  山西财政税务专科学校学报. 2015(03)
[8]我国证券公司业务变迁与发展趋势分析[J]. 张运玲,熊园,雷俊.  海南大学学报(人文社会科学版). 2015(01)
[9]刍议我国证券公司的创新转型[J]. 王优兵.  经营管理者. 2015(01)
[10]基于因子分析法的证券公司运营绩效研究[J]. 贺强,赵照.  投资研究. 2014(10)

博士论文
[1]我国投资银行内部控制研究[D]. 黎洁.西南财经大学 2014

硕士论文
[1]A证券公司投行业务风险管理研究[D]. 赵泳逸.广西大学 2016
[2]券商业务结构对经营绩效和经营风险的影响分析[D]. 黄娇娇.西南财经大学 2016
[3]我国证券公司资本结构与经营绩效的实证研究[D]. 陈亭竹.西南财经大学 2016
[4]证券公司业务创新和发展研究[D]. 王明.安徽财经大学 2015
[5]我国投资银行业务结构优化研究[D]. 徐明.对外经济贸易大学 2015
[6]我国证券公司国际化的路径选择分析[D]. 逯利利.首都经济贸易大学 2014
[7]中国证券业规模经济与市场结构分析[D]. 吴冰.苏州大学 2006



本文编号：2938185