我国合格境内机构投资者（QDII）绩效研究
发布时间：2020-12-31 06:02
随着我国加入WTO以及大批实力雄厚的国有集团纷纷向海外市场进军,我国的QDⅡ制度应运而生,成为我国资本市场开放需求下的过渡性政策。2006年9月6日,国家外汇局颁布了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》,通知指出符合规定条件的基金公司可以申请办理境外证券投资业务。2006年11月2日,中国第一只试点QDⅡ基金——华安国际配置基金,由华安基金管理公司正式发行。首发规模为1.97亿美元,是同期发行的QDⅡ产品中最大的一只。2007年9月到10月第一批股票型QDⅡ基金也开始发行,分别是南方全球精选配置基金、华夏全球股票基金、嘉实海外中国股票基金和上投摩根亚太优势股票基金。这标志着QDⅡ基金在我国正式开始运营。自2006年QDⅡ基金正式试点发行以来其经历了证券市场牛市、低迷到复苏的变化过程,在此影响下QDⅡ基金的发展也经历了从前期筹划、扩大试点、加速发展、消沉低迷和逐步复苏五个阶段。相对于刚刚兴起的QDⅡ基金,台湾海外基金市场自1988年来早已蓬勃发展起来,在规模和数量上都有较大幅度的成长,台湾海外基金经理人因从事国际化投资时间较长,投资绩效已不亚于海外资产管理公司,而QDⅡ...
【文章来源】：南京农业大学江苏省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：78 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
目录
摘要
ABSTRACT
1. 导论
1.1 研究背景与问题的提出
1.1.1 研究背景
1.1.2 问题的提出
1.2 研究的意义
1.3 研究的技术路线
1.4 文章的结构
1.5 本文创新与不足
1.5.1 本文的创新之处
1.5.2 本文的不足之处
2. QDⅡ的概述及基金绩效理论
2.1 QDⅡ制度的概述
2.1.1 QDⅡ制度的内涵
2.1.2 QDⅡ的分类
2.2 QDⅡ基金与台湾海外基金的比较
2.2.1 QDⅡ基金的发展历程
2.2.2 台湾海外基金的发展历程
2.3 相关研究综述
2.3.1 国外关于QDⅡ的相关文献综述
2.3.2 国内关于QDⅡ的相关文献综述
2.4 基金绩效评价方法
2.4.1 未经风险调整的基金绩效评价指标
2.4.2 单因素基金绩效评价体系
2.4.3 多因素基金绩效评价体系
3. 新老QDⅡ基金绩效的比较分析
3.1 样本选取与数据来源
3.1.1 研究样本和数据来源
3.1.2 样本基金的分组
3.1.3 市场基准组合与无风险收益率的确定
3.2 平均超额收益率
3.2.1 平均超额收益率的研究方法
3.2.2 超额平均收益率的实证结果分析
3.3 风险标准δ值和β值
3.3.1 风险标准δ值和β值的研究方法
3.3.2 风险标准δ值和β值的实证结果分析
3.4 基于风险调整的单因素风险评价指标
3.4.1 基于风险调整的单因素风险评价指标的研究方法
3.4.2 基于风险调整的单因素风险评价指标的实证研究
4. 与台湾海外基金绩效比较分析
4.1 研究方法
4.2 QDⅡ基金与台湾海外基金描述性统计的比较分析
4.3 与台湾海外基金绩效比较的实证分析
4.3.1 收益率均值比较
4.3.2 年化标准差及β值均值比较
4.3.3 夏普指数均值比较
5. 基于DEA模型的QDⅡ基金绩效实证研究
5.1 DEA的QDⅡ基金绩效评估模型的构建
5.1.1 DEA模型的基本思想
5.1.2 输入/输出指标的选取
5.1.3 DEA模型的选取
5.1.4 DEA分析的视角
5.2 基于DEA模型的QDⅡ基金绩效实证分析
5.2.1 样本选取
5.2.2 各输入/输出数据检验
5.2.3 各年度QDⅡ基金绩效评估
6. 研究结论及政策建议
6.1 研究结论
6.1.1 基于各收益率指标的实证结论
6.1.2 基于台湾海外基金比较的结论
6.1.3 基于DEA模型的实证结论
6.2 政策建议
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于模糊层次分析法的银行系QDII理财产品风险评估模型[J]. 赵琴. 中国外资. 2011(04)
[2]我国QFII和QDII制度实施现状及政策建议[J]. 何迎新. 金融会计. 2011(02)
[3]QDII制度对我国金融业的影响探析[J]. 龚纪纲. 特区经济. 2010(05)
[4]我国QDII投资现状及发展对策分析[J]. 龚纪纲. 特区经济. 2010(02)
[5]我国QDII基金风险及投资策略探析[J]. 罗富碧. 财会学习. 2010(02)
[6]浅析全球次贷危机对我国的冲击与我国QDII的发展[J]. 毛瑞炜. 现代商业. 2009(23)
[7]QDII机制的实施对我国经济的影响探析[J]. 谢磊,闻华. 全国商情(经济理论研究). 2009(14)
[8]QDII监管研究[J]. 刘达. 宏观经济研究. 2009(07)
[9]QDII制度的收益风险分析[J]. 沈杰. 现代商业. 2009(18)
[10]特殊环境下我国基金系QDII的行为选择与绩效分析[J]. 王瑞. 中国商界(上半月). 2009(06)
硕士论文
[1]国内QDII基金运作与资产配置决策分析[D]. 王若汐.财政部财政科学研究所 2010
[2]基于数据包络分析（DEA）的开放式基金绩效评估[D]. 万家友.西南财经大学 2009
本文编号：2949103
【文章来源】：南京农业大学江苏省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：78 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
目录
摘要
ABSTRACT
1. 导论
1.1 研究背景与问题的提出
1.1.1 研究背景
1.1.2 问题的提出
1.2 研究的意义
1.3 研究的技术路线
1.4 文章的结构
1.5 本文创新与不足
1.5.1 本文的创新之处
1.5.2 本文的不足之处
2. QDⅡ的概述及基金绩效理论
2.1 QDⅡ制度的概述
2.1.1 QDⅡ制度的内涵
2.1.2 QDⅡ的分类
2.2 QDⅡ基金与台湾海外基金的比较
2.2.1 QDⅡ基金的发展历程
2.2.2 台湾海外基金的发展历程
2.3 相关研究综述
2.3.1 国外关于QDⅡ的相关文献综述
2.3.2 国内关于QDⅡ的相关文献综述
2.4 基金绩效评价方法
2.4.1 未经风险调整的基金绩效评价指标
2.4.2 单因素基金绩效评价体系
2.4.3 多因素基金绩效评价体系
3. 新老QDⅡ基金绩效的比较分析
3.1 样本选取与数据来源
3.1.1 研究样本和数据来源
3.1.2 样本基金的分组
3.1.3 市场基准组合与无风险收益率的确定
3.2 平均超额收益率
3.2.1 平均超额收益率的研究方法
3.2.2 超额平均收益率的实证结果分析
3.3 风险标准δ值和β值
3.3.1 风险标准δ值和β值的研究方法
3.3.2 风险标准δ值和β值的实证结果分析
3.4 基于风险调整的单因素风险评价指标
3.4.1 基于风险调整的单因素风险评价指标的研究方法
3.4.2 基于风险调整的单因素风险评价指标的实证研究
4. 与台湾海外基金绩效比较分析
4.1 研究方法
4.2 QDⅡ基金与台湾海外基金描述性统计的比较分析
4.3 与台湾海外基金绩效比较的实证分析
4.3.1 收益率均值比较
4.3.2 年化标准差及β值均值比较
4.3.3 夏普指数均值比较
5. 基于DEA模型的QDⅡ基金绩效实证研究
5.1 DEA的QDⅡ基金绩效评估模型的构建
5.1.1 DEA模型的基本思想
5.1.2 输入/输出指标的选取
5.1.3 DEA模型的选取
5.1.4 DEA分析的视角
5.2 基于DEA模型的QDⅡ基金绩效实证分析
5.2.1 样本选取
5.2.2 各输入/输出数据检验
5.2.3 各年度QDⅡ基金绩效评估
6. 研究结论及政策建议
6.1 研究结论
6.1.1 基于各收益率指标的实证结论
6.1.2 基于台湾海外基金比较的结论
6.1.3 基于DEA模型的实证结论
6.2 政策建议
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于模糊层次分析法的银行系QDII理财产品风险评估模型[J]. 赵琴. 中国外资. 2011(04)
[2]我国QFII和QDII制度实施现状及政策建议[J]. 何迎新. 金融会计. 2011(02)
[3]QDII制度对我国金融业的影响探析[J]. 龚纪纲. 特区经济. 2010(05)
[4]我国QDII投资现状及发展对策分析[J]. 龚纪纲. 特区经济. 2010(02)
[5]我国QDII基金风险及投资策略探析[J]. 罗富碧. 财会学习. 2010(02)
[6]浅析全球次贷危机对我国的冲击与我国QDII的发展[J]. 毛瑞炜. 现代商业. 2009(23)
[7]QDII机制的实施对我国经济的影响探析[J]. 谢磊,闻华. 全国商情(经济理论研究). 2009(14)
[8]QDII监管研究[J]. 刘达. 宏观经济研究. 2009(07)
[9]QDII制度的收益风险分析[J]. 沈杰. 现代商业. 2009(18)
[10]特殊环境下我国基金系QDII的行为选择与绩效分析[J]. 王瑞. 中国商界(上半月). 2009(06)
硕士论文
[1]国内QDII基金运作与资产配置决策分析[D]. 王若汐.财政部财政科学研究所 2010
[2]基于数据包络分析（DEA）的开放式基金绩效评估[D]. 万家友.西南财经大学 2009
本文编号：2949103
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/jinrongzhengquanlunwen/2949103.html
