上市集团与子公司间信用风险的传染机理研究
发布时间：2021-01-01 06:06
企业集团是我国国民经济的重要组成部分及在经济发展中具有重要地位。集团企业成员之间股权结构多样复杂,内部关联交易频繁且错综复杂,使得信用风险在集团成员企业之间具有较强的传染性、普遍性和特殊性。集团成员企业之间的信用风险传染的本质、机理、度量和风险控制已成为集团企业成员的利益相关者共同关注的热点问题。以沪深两市上市公司2009-2014年集团企业成员为样本,提出两种预测经营性净现金流的方法。一是由当期会计科目余额、发生额及其他要素进行线性回归预测经营活动净现金流,研究发现同期自变量回归预测同期经营活动净现金流效果较好。二是采用营运资金周转创造经营活动净现金流方法预测未来剩余现金流,提出经营活动净现金流增加额等于期初流动资产乘以流动资产增长率,再乘以流动资产转化为现金的加权变现率。以剩余现金流是上市集团子公司偿还债务的唯一来源为出发点,提出上市集团子公司发生信用风险的原因是子公司在债务到期时点剩余现金流量小于到期需要偿还债务金额,提出上市集团与子公司间信用风险传染的根本原因在于子公司之间关联交易改变交易主体各自的营运资金周转状况,引起各自剩余现金流量的变化,进而引起发生信用风险传染。在假定剩...
【文章来源】：华南理工大学广东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：120 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究内容
1.3 研究方法
1.4 研究意义
1.5 论文结构
第二章 概念界定及文献综述
2.1 概念界定
2.1.1 风险及上市集团子公司经营风险
2.1.2 信用风险
2.1.3 企业集团
2.2 信用风险文献综述
2.2.1 企业信用风险传染研究现状
2.2.2 上市集团与子公司间信用风险传染研究现状
第三章 上市集团子公司现金流、营运资金及偿债能力研究
3.1 上市集团子公司现金流研究
3.1.1 上市集团子公司现金流的影响因素
3.1.2 基于CFaR模型的上市集团子公司现金流风险度量
3.1.3 上市集团子公司现金流风险的实证研究
3.2 上市集团子公司营运资金研究
3.2.1 营运资金
3.2.2 上市集团子公司营运资金情况
3.3 上市集团子公司偿债能力分析
3.3.1 企业偿债能力
3.3.2 上市集团子公司偿债能力计算
3.4 本章小结
第四章 上市集团与子公司间信用风险传染机理
4.1 信用风险传染效应
4.1.1 蝴蝶效应
4.1.2 破窗效应
4.1.3 多米诺骨牌效应
4.2 上市集团子公司信用风险产生
4.2.1 筹资活动引起的信用风险
4.2.2 经营活动引起的信用风险
4.2.3 投资活动引起的信用风险传染
4.3 基于关联交易行为的信用风险传染机理
4.3.1 采购销售类关联交易信用风险传染机理
4.3.2 担保行为信用风险传染机理
4.3.3 拆借类关联交易信用风险传染机理
4.4 营运资金视角分析信用风险传染路径
4.5 本章小结
第五章 上市集团母子公司担保信用风险传染机理
5.1 上市集团企业母子公司保证担保行为
5.2 母子公司担保行为信用风险传染机理
5.2.1 母子公司担保行为产生的信用风险原因
5.2.2 母子公司担保行为信用风险传染的过程
5.3 母公司对一个子公司保证担保信用风险传染机理
5.3.1 一般保证担保和连带保证担保风险传染路径
5.3.2 两种担保方式下信用风险传染数学解析表达
5.3.3 一般担保信用风险传染机理
5.3.4 连带担保信用风险传染机理
5.4 母公司对两个子公司分别担保行为信用风险传染机理
5.4.1 基本假设
5.4.2 信用风险传染机理
5.5 本章小结
第六章 上市集团母子公司间信用风险传染度量
6.1 信用风险传染度量指标及其性质
6.1.1 上市集团成员公司信用风险传染度量指标计算方法
6.1.2 上市集团成员公司信用风险传染度量指标性质
6.2 母公司对一个子公司保证担保行为的信用风险传染系数计算
6.3 本章小结
结论
参考文献
附录：沪深两市A股上市集团子公司名单（2009-2014）
攻读博士学位期间取得的研究成果
致谢
附件
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于不完全免疫情景下企业间关联信用风险传染及其仿真[J]. 李永奎,周一懋,周宗放. 中国管理科学. 2017(01)
[2]浅论短期偿债能力指标的局限性和改进措施[J]. 王巍. 北方经贸. 2016(11)
[3]流动性内涵及其对风险传染的作用机理分析[J]. 吴念鲁,杨海平. 北方金融. 2016(03)
[4]企业集团信用风险动态传染机理研究[J]. 李丽,周宗放. 管理评论. 2015(01)
[5]企业风险传导的关联耦合效应研究——基于业务关联的视角[J]. 王建秀,林汉川,王玉燕. 经济问题. 2015(01)
[6]基于复杂网络的信用风险传染模型研究[J]. 陈庭强,何建敏. 中国管理科学. 2014(11)
[7]上下游企业关联度与企业营运资金、股利分配和财务风险的关系——基于中国制造业上市公司数据的实证分析[J]. 赵自强,程畅. 技术经济. 2014(09)
[8]农业上市公司营运资金融资的产业链依存度分析[J]. 赵连静. 会计之友. 2014(24)
[9]供应链违约风险传染度量模型[J]. 张圣忠,庞春媛,李倩. 科技管理研究. 2014(14)
[10]基于CFaR模型与Logistic回归的财务困境预警研究[J]. 谢赤,赵亦军,李为章. 财经理论与实践. 2014(01)
博士论文
[1]基于复杂网络的关联信用风险传染延迟效应研究[D]. 李永奎.电子科技大学 2016
[2]基于关联交易视角的企业集团信用风险研究[D]. 夏宇.电子科技大学 2013
[3]中小企业的风险传导及评价研究[D]. 王建秀.山西大学 2012
[4]我国企业集团上市公司财务预警与信用风险评估研究[D]. 肖珉.电子科技大学 2012
[5]企业财务风险传导机理及控制研究[D]. 沈俊.武汉理工大学 2011
[6]货运代理企业财务风险传导及控制研究[D]. 石友蓉.武汉理工大学 2011
[7]基于Kalman滤波和BP神经网络的财务危机动态预警模型研究[D]. 孙晓琳.哈尔滨工业大学 2010
[8]母子公司风险及管控问题研究[D]. 杜玲玲.武汉大学 2010
[9]企业营销风险传导机理与实证研究[D]. 戴胜利.武汉理工大学 2009
[10]企业集团成员企业的违约相关性与信用风险度量研究[D]. 陈林.电子科技大学 2009
硕士论文
[1]商业银行信用风险度量与控制[D]. 张鹏.武汉理工大学 2003
本文编号：2951062
【文章来源】：华南理工大学广东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：120 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究内容
1.3 研究方法
1.4 研究意义
1.5 论文结构
第二章 概念界定及文献综述
2.1 概念界定
2.1.1 风险及上市集团子公司经营风险
2.1.2 信用风险
2.1.3 企业集团
2.2 信用风险文献综述
2.2.1 企业信用风险传染研究现状
2.2.2 上市集团与子公司间信用风险传染研究现状
第三章 上市集团子公司现金流、营运资金及偿债能力研究
3.1 上市集团子公司现金流研究
3.1.1 上市集团子公司现金流的影响因素
3.1.2 基于CFaR模型的上市集团子公司现金流风险度量
3.1.3 上市集团子公司现金流风险的实证研究
3.2 上市集团子公司营运资金研究
3.2.1 营运资金
3.2.2 上市集团子公司营运资金情况
3.3 上市集团子公司偿债能力分析
3.3.1 企业偿债能力
3.3.2 上市集团子公司偿债能力计算
3.4 本章小结
第四章 上市集团与子公司间信用风险传染机理
4.1 信用风险传染效应
4.1.1 蝴蝶效应
4.1.2 破窗效应
4.1.3 多米诺骨牌效应
4.2 上市集团子公司信用风险产生
4.2.1 筹资活动引起的信用风险
4.2.2 经营活动引起的信用风险
4.2.3 投资活动引起的信用风险传染
4.3 基于关联交易行为的信用风险传染机理
4.3.1 采购销售类关联交易信用风险传染机理
4.3.2 担保行为信用风险传染机理
4.3.3 拆借类关联交易信用风险传染机理
4.4 营运资金视角分析信用风险传染路径
4.5 本章小结
第五章 上市集团母子公司担保信用风险传染机理
5.1 上市集团企业母子公司保证担保行为
5.2 母子公司担保行为信用风险传染机理
5.2.1 母子公司担保行为产生的信用风险原因
5.2.2 母子公司担保行为信用风险传染的过程
5.3 母公司对一个子公司保证担保信用风险传染机理
5.3.1 一般保证担保和连带保证担保风险传染路径
5.3.2 两种担保方式下信用风险传染数学解析表达
5.3.3 一般担保信用风险传染机理
5.3.4 连带担保信用风险传染机理
5.4 母公司对两个子公司分别担保行为信用风险传染机理
5.4.1 基本假设
5.4.2 信用风险传染机理
5.5 本章小结
第六章 上市集团母子公司间信用风险传染度量
6.1 信用风险传染度量指标及其性质
6.1.1 上市集团成员公司信用风险传染度量指标计算方法
6.1.2 上市集团成员公司信用风险传染度量指标性质
6.2 母公司对一个子公司保证担保行为的信用风险传染系数计算
6.3 本章小结
结论
参考文献
附录：沪深两市A股上市集团子公司名单（2009-2014）
攻读博士学位期间取得的研究成果
致谢
附件
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于不完全免疫情景下企业间关联信用风险传染及其仿真[J]. 李永奎,周一懋,周宗放. 中国管理科学. 2017(01)
[2]浅论短期偿债能力指标的局限性和改进措施[J]. 王巍. 北方经贸. 2016(11)
[3]流动性内涵及其对风险传染的作用机理分析[J]. 吴念鲁,杨海平. 北方金融. 2016(03)
[4]企业集团信用风险动态传染机理研究[J]. 李丽,周宗放. 管理评论. 2015(01)
[5]企业风险传导的关联耦合效应研究——基于业务关联的视角[J]. 王建秀,林汉川,王玉燕. 经济问题. 2015(01)
[6]基于复杂网络的信用风险传染模型研究[J]. 陈庭强,何建敏. 中国管理科学. 2014(11)
[7]上下游企业关联度与企业营运资金、股利分配和财务风险的关系——基于中国制造业上市公司数据的实证分析[J]. 赵自强,程畅. 技术经济. 2014(09)
[8]农业上市公司营运资金融资的产业链依存度分析[J]. 赵连静. 会计之友. 2014(24)
[9]供应链违约风险传染度量模型[J]. 张圣忠,庞春媛,李倩. 科技管理研究. 2014(14)
[10]基于CFaR模型与Logistic回归的财务困境预警研究[J]. 谢赤,赵亦军,李为章. 财经理论与实践. 2014(01)
博士论文
[1]基于复杂网络的关联信用风险传染延迟效应研究[D]. 李永奎.电子科技大学 2016
[2]基于关联交易视角的企业集团信用风险研究[D]. 夏宇.电子科技大学 2013
[3]中小企业的风险传导及评价研究[D]. 王建秀.山西大学 2012
[4]我国企业集团上市公司财务预警与信用风险评估研究[D]. 肖珉.电子科技大学 2012
[5]企业财务风险传导机理及控制研究[D]. 沈俊.武汉理工大学 2011
[6]货运代理企业财务风险传导及控制研究[D]. 石友蓉.武汉理工大学 2011
[7]基于Kalman滤波和BP神经网络的财务危机动态预警模型研究[D]. 孙晓琳.哈尔滨工业大学 2010
[8]母子公司风险及管控问题研究[D]. 杜玲玲.武汉大学 2010
[9]企业营销风险传导机理与实证研究[D]. 戴胜利.武汉理工大学 2009
[10]企业集团成员企业的违约相关性与信用风险度量研究[D]. 陈林.电子科技大学 2009
硕士论文
[1]商业银行信用风险度量与控制[D]. 张鹏.武汉理工大学 2003
本文编号：2951062
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/jinrongzhengquanlunwen/2951062.html
