高管舆情危机是否扩大了股价崩盘风险

发布时间：2021-01-05 17:23

　　以2008～2017年A股非金融类上市公司为研究样本,考察高管舆情危机对股价崩盘风险的影响,研究表明,高管舆情危机扩大了公司股价崩盘风险,且相对于高管非财经性质舆情危机,财经性质舆情危机对公司股价崩盘风险影响更显著。进一步研究发现,国有企业高管两类舆情危机对股价崩盘风险的影响都更为显著;企业的市场势力削弱了高管财经性质舆情危机对股价崩盘风险的扩大效应;高管财经性质舆情危机和非财经性质舆情危机均会加剧公司的业绩波动水平。研究结论为企业和政府防范市场极端反应和系统性风险提供了微观证据。 

【文章来源】：金融经济学研究. 2019,34(06)北大核心CSSCI

【文章页数】：13 页

【文章目录】：
一、引言
二、理论分析与假设提出
三、研究设计
    （一）样本与数据
    （二）变量定义
        1．高管舆情危机。
        2．股价崩盘风险。
    （三）模型设计
    （四）描述性统计
四、实证结果
    （一）主回归结果分析
    （二）稳健性检验
五、进一步分析
    （一）产权异质性分析
    （二）基于企业产品市场势力的调节效应分析
    （三）高管舆情危机是否加剧了公司的业绩波动
六、结论与启示


【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：2959013