寿险证券化及其在我国的应用前景研究
发布时间：2021-01-16 16:06
二十一世纪以来层出不穷的金融创新引领着全球金融业的发展潮流和趋势,各种金融产品及其衍生投资工具已经遍布金融行业的各个领域,其中证券化工具的广泛应用已成为金融创新的典范。经过近二十年的发展实践,证券化衍生工具在实业以及银行业已经取得突破性的成就,一场新的融资方式革命已在悄然酝酿。同实业和银行业相比,保险业证券化技术的运用相对较迟。随着保险业务规模的逐渐壮大和保险风险的日益加剧,保险公司偿付能力不足的现实限制了其承保能力,人们开始将目光转向发达的证券市场以寻求对再保险的支持。近年来伴随着金融衍生工具的推广应用,包括巨灾债券、巨灾期货、巨灾期权在内的保险证券化产品已经初具规模,并已在实践中展现出其分担巨灾风险、增加资金流动性的强大功能。相比保险证券化的蓬勃发展,寿险证券技术的运用一直没有得到足够重视,直到2004年美国沃顿金融研究中心克明斯（Cummins）教授关于寿险证券化论文《Securitization of Life Insurance Assets and Liability》的发表,才正式揭开了寿险证券化研究的序幕。随着近年来金融理论研究的不断深入以及国际寿险市场的实践探索,寿险...
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 导论
1.1 研究背景及意义
1.2 研究现状与文献综述
1.3 研究思路及研究方法
1.3.1 定性分析与定量分析相结合
1.3.2 比较分析
1.3.3 规范分析与实证分析相结合
1.4 基本框架和逻辑体系
1.5 本文的创新与不足
2. 寿险证券化概述
2.1 证券化与保险证券化
2.1.1 证券化的基本理论
2.1.2 保险风险证券化及其内涵
2.2 寿险证券化的概念界定及基本原理
2.2.1 寿险证券化的概念界定
2.2.2 寿险证券化的基本原理
2.3 寿险证券化的基本结构
2.3.1 寿险证券化的直接参与者
2.3.2 寿险证券化的中介方
2.4 寿险证券化的运作模式
2.5 寿险证券化的产品类型及发展现状
2.5.1 寿险证券化产品的类型
2.5.2 寿险证券化的发展现状
3. 寿险证券化产品的定价策略和风险控制
3.1 寿险证券化产品的定价策略
3.1.1 定价原理介绍
3.1.2 基于寿险证券化的衍生产品定价方法
3.2 寿险证券化产品的风险控制
3.2.1 混合风险
3.2.2 SPV破产风险
3.2.3 法律风险
3.2.4 监管风险
4. 我国推行寿险证券化的必要性和可行性
4.1 我国推行寿险证券化的必要性
4.1.1 我国保险市场的现实需求
4.1.2 社会财富的积累与自身保障的需要
4.2 我国推行寿险证券化的可行性
4.2.1 我国寿险业的高速发展
4.2.2 我国资本市场发展日趋成熟
4.2.3 我国保险业监管日趋完善
4.2.4 我国金融市场的不断创新
5. 我国推行寿险证券化的对策建议
5.1 选择合理的证券化路径
5.1.1 标的与产品的选择
5.1.2 特殊目的机构（SPV）的选择
5.1.3 交易结构的选择
5.1.4 信用增级方式的选择
5.2 完善资本市场体系和金融监管机制
5.2.1 完善资本市场发展,建立健全相关法律法规
5.2.2 完善金融监管协调机制,加强信用评级体系建设
5.3 加强专业人才储备和投资者教育
参考文献
后记
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]2011年寿险业:烦恼挡不住成长[J]. 卫新江. 中国保险. 2011(01)
[2]寿险保单证券化利弊辨析[J]. 顾业池. 保险研究. 2010(06)
[3]寿险证券化及其借鉴[J]. 谢世清. 商业研究. 2010(04)
[4]资产证券化中特设目的载体（SPV）问题的探讨[J]. 杨义灿,茅宁. 现代管理科学. 2006(07)
[5]国际寿险投资组合运作的发展趋势分析[J]. 魏巧琴. 上海保险. 2004(02)
[6]保险风险证券化:资本市场的保险创新[J]. 杨永宁,钟毅恒. 西南金融. 2003(05)
[7]论保险证券化在我国的引入与发展[J]. 李勇权. 保险研究. 2003(05)
[8]保险风险证券化的发展前景[J]. 徐为山,谢跃. 保险研究. 2004 (07)
博士论文
[1]资产证券化的风险防范研究[D]. 梁志峰.中南大学 2004
硕士论文
[1]我国人寿保险证券化研究[D]. 葛小波.新疆财经大学 2008
[2]我国寿险证券化应用模式研究[D]. 刘静.哈尔滨理工大学 2007
[3]寿险公司内含价值研究[D]. 周钊.湖南大学 2006
[4]人寿保险证券化及其在化解我国寿险业利差损问题中的应用[D]. 赵锦城.苏州大学 2006
[5]寿险公司证券化衍生产品对冲策略研究[D]. 刘畅.暨南大学 2006
[6]中国寿险业偿付能力监管研究[D]. 郭晓宁.东北财经大学 2005
本文编号：2981120
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 导论
1.1 研究背景及意义
1.2 研究现状与文献综述
1.3 研究思路及研究方法
1.3.1 定性分析与定量分析相结合
1.3.2 比较分析
1.3.3 规范分析与实证分析相结合
1.4 基本框架和逻辑体系
1.5 本文的创新与不足
2. 寿险证券化概述
2.1 证券化与保险证券化
2.1.1 证券化的基本理论
2.1.2 保险风险证券化及其内涵
2.2 寿险证券化的概念界定及基本原理
2.2.1 寿险证券化的概念界定
2.2.2 寿险证券化的基本原理
2.3 寿险证券化的基本结构
2.3.1 寿险证券化的直接参与者
2.3.2 寿险证券化的中介方
2.4 寿险证券化的运作模式
2.5 寿险证券化的产品类型及发展现状
2.5.1 寿险证券化产品的类型
2.5.2 寿险证券化的发展现状
3. 寿险证券化产品的定价策略和风险控制
3.1 寿险证券化产品的定价策略
3.1.1 定价原理介绍
3.1.2 基于寿险证券化的衍生产品定价方法
3.2 寿险证券化产品的风险控制
3.2.1 混合风险
3.2.2 SPV破产风险
3.2.3 法律风险
3.2.4 监管风险
4. 我国推行寿险证券化的必要性和可行性
4.1 我国推行寿险证券化的必要性
4.1.1 我国保险市场的现实需求
4.1.2 社会财富的积累与自身保障的需要
4.2 我国推行寿险证券化的可行性
4.2.1 我国寿险业的高速发展
4.2.2 我国资本市场发展日趋成熟
4.2.3 我国保险业监管日趋完善
4.2.4 我国金融市场的不断创新
5. 我国推行寿险证券化的对策建议
5.1 选择合理的证券化路径
5.1.1 标的与产品的选择
5.1.2 特殊目的机构（SPV）的选择
5.1.3 交易结构的选择
5.1.4 信用增级方式的选择
5.2 完善资本市场体系和金融监管机制
5.2.1 完善资本市场发展,建立健全相关法律法规
5.2.2 完善金融监管协调机制,加强信用评级体系建设
5.3 加强专业人才储备和投资者教育
参考文献
后记
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]2011年寿险业:烦恼挡不住成长[J]. 卫新江. 中国保险. 2011(01)
[2]寿险保单证券化利弊辨析[J]. 顾业池. 保险研究. 2010(06)
[3]寿险证券化及其借鉴[J]. 谢世清. 商业研究. 2010(04)
[4]资产证券化中特设目的载体（SPV）问题的探讨[J]. 杨义灿,茅宁. 现代管理科学. 2006(07)
[5]国际寿险投资组合运作的发展趋势分析[J]. 魏巧琴. 上海保险. 2004(02)
[6]保险风险证券化:资本市场的保险创新[J]. 杨永宁,钟毅恒. 西南金融. 2003(05)
[7]论保险证券化在我国的引入与发展[J]. 李勇权. 保险研究. 2003(05)
[8]保险风险证券化的发展前景[J]. 徐为山,谢跃. 保险研究. 2004 (07)
博士论文
[1]资产证券化的风险防范研究[D]. 梁志峰.中南大学 2004
硕士论文
[1]我国人寿保险证券化研究[D]. 葛小波.新疆财经大学 2008
[2]我国寿险证券化应用模式研究[D]. 刘静.哈尔滨理工大学 2007
[3]寿险公司内含价值研究[D]. 周钊.湖南大学 2006
[4]人寿保险证券化及其在化解我国寿险业利差损问题中的应用[D]. 赵锦城.苏州大学 2006
[5]寿险公司证券化衍生产品对冲策略研究[D]. 刘畅.暨南大学 2006
[6]中国寿险业偿付能力监管研究[D]. 郭晓宁.东北财经大学 2005
本文编号：2981120
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