中赢新易贷个人消费ABS定价研究

发布时间：2021-02-15 03:51

　　近年来,资产证券化的发展在我国一直保持着快速增长的模式,新兴的金融子行业有很多,有资本型、介于资本型和服务型、服务型。其中个人消费金融行业作为是作为资本型的一种,在未来5年到10年都会保持一定的増长速度,个人消费金融证券化一方面可以提高投资者对自有资产把控力,另一方面也可以为融资者提供充足的资金,作为一种中介作用,可以更好的实现资源配置。就目前来说,我国对资产证券化的定价有了一些研究,但是对于专门针对消费金融子行业个人消费金融资产支持证券的定价方面,基本没有涉及到,在实际现实案例的运用中,金融机构对资产支持证券的定价是很粗糙的,没有一定的成熟的模式。因此,在本文中,我们将研究对象设定为个人消费金融资产支持证券,主要是研究个人消费金融资产支持证券的定价,以中赢新易贷为案例来分析个人消费ABS的定价思路。本文选择以中赢新易贷个人消费ABS为案例,分析了中赢新易贷的差额定价模式出现的问题及原因,为了更加合理地为中赢新易贷个人消费ABS定价,本文采用静态现金流折现法和蒙特卡洛模拟法两种定价模型作对比,分别得出两种模型下的资产的理论价格,并与中赢新易贷的发行规模比较分析,得出更为合理的定价模型即... 

【文章来源】：西南科技大学四川省

【文章页数】：60 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

消费观念及模式的转变理性消费保守消费提前消费

交易结构图

图 5-1 静态利差图资料来源：固定收益证券的估值、定价与计算由静态利差法可以看出，以资产的剩余期限为横坐标，以资产的收益率为纵坐标。国债的利率是随着债券到期时间越长收益率也有一定的增加，增加的这部期限

【参考文献】：
期刊论文
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[3]消费信贷存在的问题[J]. 江梦贝.  内蒙古科技与经济. 2017(20)
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[7]居民对个人消费信贷业务的需求情况调查——以江苏常熟为例[J]. 李晅.  时代金融. 2016(24)
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[10]基于无套利原理的资产证券化产品定价模型扩展[J]. 余粤.  金融理论与实践. 2014(10)

博士论文
[1]基于因子Copula的CDO定价模型[D]. 陈剑利.浙江大学 2012

硕士论文
[1]信用卡应收账款资产证券化交易结构及定价研究[D]. 高艺.复旦大学 2012



本文编号：3034381