体育产业股票收益波动的联动性研究

发布时间：2021-02-16 07:16

　　文章在GARCH模型的基础上,提取了2013年至2019年不同体育行业代表股票的日收益波动值做因果关系的联动性检验,发现同行业股票内的联动性较弱,但体育行业间股票收益波动的联动性较强。其中,体育赛事对体育用品,对体育旅游的长期均衡影响力度较大,影响系数分别为1.46和1.08。各行业间的长期协整方程对其短期模型的修正力度显著,其中体育竞赛表演和体育用品行业的长期协整方程对体育用品业修正速度最快（0.21）,其次是体育健身设施建设和体育中介的长期协整方程对体育健身设施建设业的修正速度,达到0.14。其余的修正速度均较慢。长期协整方程和短期修正模型均反映出我国以体育竞赛表演为核心的体育产业链正在逐步发展成熟,体育赛事经济也是未来城市经济新的增长点。 

【文章来源】：技术经济与管理研究. 2020,(06)北大核心

【文章页数】：5 页

【文章目录】：
一、引言
二、研究设计
    1.体育上市公司股票的选择及分类
    2.数据的选取和股票收益率波动方程的构建
    3.股票收益波动的联动性检验
三、体育产业不同行业股票波动间的长期均衡关系
四、体育产业不同行业间股票波动的短期动态模型
五、结论及启示
    1.体育产业同行业内部不同股票收益波动的联动效应较弱
    2.体育产业不同行业间股票收益波动具有联动效应
    3.研究的局限性


【参考文献】：
期刊论文
[1]经营信息披露与股票收益联动——基于财务报告文本附注的分析[J]. 吴璇,田高良,李玥婷,薛宇婷.  南开管理评论. 2019(03)
[2]绿色经济视阈下我国体育产业财政政策研究[J]. 杨帆.  沈阳体育学院学报. 2019(03)
[3]滑雪产业链可持续动态图景与质性模型的探讨[J]. 李凌,张瑞林,王立燕.  体育与科学. 2018(06)
[4]股票价格与宏观经济联动关系研究——政策预期视角[J]. 寇明婷,杨海珍,汪寿阳.  管理评论. 2018(09)
[5]体育产业集群影响因素的实证检验[J]. 潘瑞成,刘睿君.  统计与决策. 2018(17)
[6]从短期非均衡到长期均衡:我国消费结构升级与体育产业发展互动关系的计量[J]. 任波,黄海燕.  武汉体育学院学报. 2018(06)
[7]股票市场资本收益与艺术品投资收益的联动性实证研究[J]. 徐硼.  管理世界. 2018(04)
[8]基于AR-EGARCH-HCM模型的气温衍生品适用性研究——来自于中国7个城市的实证分析[J]. 崔海蓉,周颖,鲁训法,张京波.  金融理论与实践. 2018(04)
[9]新时代体育产业助推经济强国建设的作用与策略[J]. 黄海燕.  上海体育学院学报. 2018(01)
[10]中国股债市场的非对称联动效应分析——基于PVAR的方差分解模型[J]. 郭娜,李俊希.  中央财经大学学报. 2018(01)



本文编号：3036403