封闭式基金业绩评价方法研究

发布时间：2021-02-23 23:01

　　随着我国金融市场的逐步完善,证券投资基金的规模不断壮大,基金的投资品种越来越多,基金评价的重要性日益收到关注。在基金的评价领域,一直以来都比较注重于基金业绩的评价,于是如何正确、科学的评价不同基金的业绩从而选出回报率最高的基金品种成为广大基金投资者最关心的问题。本文在研究现代西方成熟基金市场上比较流行的基金业绩评价方法的基础上,借助西方比较成熟的,相对于现阶段的中国证券投资基金市场又比较适用的业绩评价方法,更全面的来评估中国封闭式基金在最近三年的业绩表现。本文目的是为了给投资者在进行投资决策时提供一个参考,从评价的结果中对基金的未来业绩进行投资预测。通过对我国17只封闭式基金三年数据的实证研究,来管窥中国基金行业的内在规律,研究的业绩模型在实际的预测中能起到较好的指导投资的作用,当然这其中也有很多偶然因素起作用。本文首先从证券投资基金业绩评价的理论入手,介绍了证券投资基金业绩评价理论基础；其次,对国内外证券投资基金业绩评价体系以及我国封闭式基金业绩传统评价方法的优缺点进行了评析,在此基础上,构建了基于因子分析和熵权理论的综合评价模型；再次,从基金业绩评价体系中选取基金单位净资产、系统风... 

【文章来源】：兰州财经大学甘肃省

【文章页数】：68 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 研究背景及研究意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
2 证券投资基金业绩评价方法
    2.1 国外主要基金评价体系及局限
        2.1.1 国外主要基金评价体系
        2.1.2 国外主要基金评价体系的局限
    2.2 国内主要基金评价体系及局限
        2.2.1 国内主要基金评价体系
        2.2.2 国内主要基金评价体系的局限
    2.3 我国封闭式基金业绩评价传统评价方法的优缺点
        2.3.1 基金业绩传统评价方法
        2.3.2 基金业绩传统评价方法的局限
3 基金业绩评价的理论基础及模型的构建
    3.1 证券投资基金业绩评价的理论基础
        3.1.1 有效市场理论
        3.1.2 马科维茨（Markowitz）的投资组合理论
        3.1.3 资本资产定价模型（CAPM）
    3.2 基于因子分析法的封闭式基金业绩评价
        3.2.1 因子分析法的基本思想
        3.2.2 基于因子分析综合评价方法的计算步骤
    3.3 基于熵权理论的封闭式基金业绩排名
        3.3.1 熵权理论的原理
        3.3.2 基于熵权理论的基金业绩评价方法的计算步骤
4 我国封闭式基金业绩评价的实证分析
    4.1 我国封闭式基金业绩评价的样本数据、指标的选取
        4.1.1 研究样本数据的选取和数据来源
        4.1.2 研究样本指标的选取
    4.2 基于因子分析法的封闭式基金业绩评价的实证分析
        4.2.1 因子分析法指标的标准化处理
        4.2.2 基于因子分析法的封闭式基金业绩的实证分析
    4.3 基于熵权法的封闭式基金业绩排名的实证分析
        4.3.1 数据选取与整理
        4.3.2 权重分析
    4.4 实证分析比较
    4.5 基于两种方法的组合评价
5 结论
    5.1 研究结论
    5.2 相关建议
参考文献
后记



本文编号：3048380