高频数据下的沪深300股指期货量化交易策略设计 ——基于跨期套利方法
发布时间：2021-03-03 07:18
自2006年9月8日中国金融期货交易所（CFFEX）在上海期货大厦挂牌,沪深300股指期货合约紧随其后,于2010年4月16日正式上市交易,这对于我国资本市场的深化改革,资本市场功能的发挥和体系的完善都具有长远的意义,同时,也标志着我国金融衍生品市场的发展进入到一个新的时期。目前股指期货在中国仍处于刚刚起步的阶段,很多制度还在不断的健全和完善,我国的量化交易在2014年、2015年处在发展的黄金时期,规模迅速扩张。在经历过2015年6月股灾之后,股票市场和期货市场纷纷下跌。2017年以来A股市场走出了分化行情,再加上2016年末,期指交易进一步被限制,套利与中性策略相应失效。在这种不佳的量化投资环境下,整体遭遇了“寒冰期”。进入2018年以来,随着国内经济市场的不断开放,利用数学建模和统计学相关方法对交易策略进行构建和优化,不断适应经济大势的发展,优秀的量化交易策略必将对投资者带来一份可观的收益。近年来,随着互联网技术的迅猛发展,我国网络提速即将进入5G时代,通过计算机的海量计算能力,为各种金融策略和高频数据下的量化交易提供了更加快捷有效的实践手段。在传统的人工手动策略设计及下单过程中...
【文章来源】：上海师范大学上海市
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的
1.2.2 研究意义
1.2.2.1 理论意义
1.2.2.2 现实意义
1.3 研究内容、方法和技术路线
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.3.3 技术路线图
1.4 本文的主要贡献
第2章 文献综述与相关理论
2.1 文献综述
2.1.1 关于股指期货套利的文献综述
2.1.2 关于技术分析的文献综述
2.2 相关理论
2.2.1 量化投资理论
2.2.2 程序化交易基本理论
2.2.2.1 使用CTP接口进行简易程序化交易程序开发
2.2.2.2 行情模块的实现
2.2.2.3 交易模块的实现
2.2.2.4 交易程序的布置
2.2.3 套利交易的基本理论
2.2.3.1 跨期套利的定义和种类
2.2.3.2 趋势分析法的基本理论
第3章 沪深300股指期货的套利交易问题描述与分析
3.1 沪深300股指期货的描述与分析
3.2 高频数据下的双边量化交易问题的描述与分析
3.3 方案设计目标
3.4 本章小结
第4章 跨期套利交易方案的理论框架
4.1 框架设计及股指期货跨期套利方法
4.1.1 基于持有成本模型的跨期套利方法
4.1.2 基于协整模型的跨期套利方法
4.2 AR（自回归模型）理论研究
4.3 GARCH模型理论研究
4.3.1 ARCH模型
4.3.2 GARCH模型
4.3.3 EGARCH模型
第5章 套利交易策略的方案设计及评估
5.1 沪深300指数概况
5.1.1 沪深300指数
5.1.2 沪深300股指期货合约
5.2 跨期套利交易数据的基本情况
5.3 样本内数据的检验
5.3.1 平稳性检验
5.3.2 协整性检验
5.3.3 自相关性检验
5.4 改进的AR-GARCH和AR-EGARCH跨期套利模型
5.4.1 改进的AR-GARCH模型
5.4.2 改进的AR-EGARCH模型
5.4.3 残差平稳性检验
5.4.4 跨期套利模型的建立
5.5 跨期套利交易策略的方案设计
5.5.1 头寸比例设计
5.5.2 交易信号设计
5.5.3 止损点设计
5.6 跨期套利交易策略的实证分析
5.6.1 股指期货训练集跨期套利实证分析
5.6.2 股指期货测试集跨期套利实证分析
5.6.2.1 一分钟高频数据交易结果分析
5.6.2.2 三分钟高频数据交易结果分析
5.6.2.3 五分钟高频数据交易结果分析
第6章 总结与展望
6.1 总结
6.2 不足与展望
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]高频类交易对股指期货市场的影响及探讨——基于近年股指期货市场规则调整的实证分析[J]. 朱话笙,周志中. 上海管理科学. 2018(04)
[2]机器学习方法在股指期货预测中的应用研究——基于BP神经网络、SVM和XGBoost的比较分析[J]. 黄卿,谢合亮. 数学的实践与认识. 2018(08)
[3]沪深300股指期货跨期套利基本思路[J]. 赵思宇. 时代金融. 2016(08)
[4]计算机交易平台在量化投资中的应用研究[J]. 李伟岸. 电子技术与软件工程. 2014(09)
[5]期现套利对我国股指期货市场波动性影响分析[J]. 熊熊,刘俊,许海川,张维,张永杰. 系统工程理论与实践. 2014(03)
[6]基于高频数据的股指期货和ETF指数套利研究[J]. 余臻,王苏生,李育补. 华北电力大学学报(社会科学版). 2014(01)
[7]基于EGARCH模型的股指期货跨期套利交易策略研究[J]. 张金雷. 经营管理者. 2014(02)
[8]中国股指期货市场期现套利及定价效率研究[J]. 刘岚,马超群. 管理科学学报. 2013(03)
[9]基于参数调整的协整配对交易策略:理论模型及应用[J]. 张河生,闻岳春. 西部金融. 2013(01)
[10]基于统计套利思想的股指期货跨期套利[J]. 杨立勇,王海侠. 经济数学. 2012(02)
硕士论文
[1]基于多元协整模型的量化对冲新策略研究[D]. 石好.华南理工大学 2017
[2]上证50ETF期权套利策略构建[D]. 姚福倩.西南财经大学 2016
[3]中国股票市场趋势性特征研究[D]. 周莹.上海交通大学 2015
[4]基于支持向量机模型的股指期货高频交易策略研究[D]. 于航.北京理工大学 2015
[5]基于HP滤波的股指期货跨期套利模型研究[D]. 徐华轩.南京大学 2014
[6]股票技术分析中MACD指标的有效性检验[D]. 石赛男.西南财经大学 2011
本文编号：3060859
【文章来源】：上海师范大学上海市
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的
1.2.2 研究意义
1.2.2.1 理论意义
1.2.2.2 现实意义
1.3 研究内容、方法和技术路线
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.3.3 技术路线图
1.4 本文的主要贡献
第2章 文献综述与相关理论
2.1 文献综述
2.1.1 关于股指期货套利的文献综述
2.1.2 关于技术分析的文献综述
2.2 相关理论
2.2.1 量化投资理论
2.2.2 程序化交易基本理论
2.2.2.1 使用CTP接口进行简易程序化交易程序开发
2.2.2.2 行情模块的实现
2.2.2.3 交易模块的实现
2.2.2.4 交易程序的布置
2.2.3 套利交易的基本理论
2.2.3.1 跨期套利的定义和种类
2.2.3.2 趋势分析法的基本理论
第3章 沪深300股指期货的套利交易问题描述与分析
3.1 沪深300股指期货的描述与分析
3.2 高频数据下的双边量化交易问题的描述与分析
3.3 方案设计目标
3.4 本章小结
第4章 跨期套利交易方案的理论框架
4.1 框架设计及股指期货跨期套利方法
4.1.1 基于持有成本模型的跨期套利方法
4.1.2 基于协整模型的跨期套利方法
4.2 AR（自回归模型）理论研究
4.3 GARCH模型理论研究
4.3.1 ARCH模型
4.3.2 GARCH模型
4.3.3 EGARCH模型
第5章 套利交易策略的方案设计及评估
5.1 沪深300指数概况
5.1.1 沪深300指数
5.1.2 沪深300股指期货合约
5.2 跨期套利交易数据的基本情况
5.3 样本内数据的检验
5.3.1 平稳性检验
5.3.2 协整性检验
5.3.3 自相关性检验
5.4 改进的AR-GARCH和AR-EGARCH跨期套利模型
5.4.1 改进的AR-GARCH模型
5.4.2 改进的AR-EGARCH模型
5.4.3 残差平稳性检验
5.4.4 跨期套利模型的建立
5.5 跨期套利交易策略的方案设计
5.5.1 头寸比例设计
5.5.2 交易信号设计
5.5.3 止损点设计
5.6 跨期套利交易策略的实证分析
5.6.1 股指期货训练集跨期套利实证分析
5.6.2 股指期货测试集跨期套利实证分析
5.6.2.1 一分钟高频数据交易结果分析
5.6.2.2 三分钟高频数据交易结果分析
5.6.2.3 五分钟高频数据交易结果分析
第6章 总结与展望
6.1 总结
6.2 不足与展望
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]高频类交易对股指期货市场的影响及探讨——基于近年股指期货市场规则调整的实证分析[J]. 朱话笙,周志中. 上海管理科学. 2018(04)
[2]机器学习方法在股指期货预测中的应用研究——基于BP神经网络、SVM和XGBoost的比较分析[J]. 黄卿,谢合亮. 数学的实践与认识. 2018(08)
[3]沪深300股指期货跨期套利基本思路[J]. 赵思宇. 时代金融. 2016(08)
[4]计算机交易平台在量化投资中的应用研究[J]. 李伟岸. 电子技术与软件工程. 2014(09)
[5]期现套利对我国股指期货市场波动性影响分析[J]. 熊熊,刘俊,许海川,张维,张永杰. 系统工程理论与实践. 2014(03)
[6]基于高频数据的股指期货和ETF指数套利研究[J]. 余臻,王苏生,李育补. 华北电力大学学报(社会科学版). 2014(01)
[7]基于EGARCH模型的股指期货跨期套利交易策略研究[J]. 张金雷. 经营管理者. 2014(02)
[8]中国股指期货市场期现套利及定价效率研究[J]. 刘岚,马超群. 管理科学学报. 2013(03)
[9]基于参数调整的协整配对交易策略:理论模型及应用[J]. 张河生,闻岳春. 西部金融. 2013(01)
[10]基于统计套利思想的股指期货跨期套利[J]. 杨立勇,王海侠. 经济数学. 2012(02)
硕士论文
[1]基于多元协整模型的量化对冲新策略研究[D]. 石好.华南理工大学 2017
[2]上证50ETF期权套利策略构建[D]. 姚福倩.西南财经大学 2016
[3]中国股票市场趋势性特征研究[D]. 周莹.上海交通大学 2015
[4]基于支持向量机模型的股指期货高频交易策略研究[D]. 于航.北京理工大学 2015
[5]基于HP滤波的股指期货跨期套利模型研究[D]. 徐华轩.南京大学 2014
[6]股票技术分析中MACD指标的有效性检验[D]. 石赛男.西南财经大学 2011
本文编号：3060859
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