传染病风险的资本市场解决方案:流行病巨灾债券及其定价分析

发布时间：2021-03-19 07:56

　　随着社会和经济的不断发展,巨灾债券逐渐成为金融市场中一种重要的金融产品。巨灾债券的存在,一方面满足了社会对巨灾风险的经济保障需求,另一方面又为投资者提供了一种高收益的且风险分散性较好的投资产品。同时,随着社会的发展,巨灾债券的保障范围也开始逐渐扩大,从自然灾害扩展到人为事故,再到流行病风险。2020年初的新型冠状病毒肺炎疫情对流行病巨灾债券的市场价格造成了巨大的影响。本文对传染病巨灾债券的市场价格波动及其定价原理进行了深入的研究与分析,从定价的角度看,流行病巨灾债券的市场价格的剧烈变化,反映了市场对定价公式中几个重要参数的态度。 

【文章来源】：保险研究. 2020,(04)北大核心CSSCI

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
一、引 言
二、流行病巨灾债券的特点
    （一）巨灾债券的含义
    （二）巨灾债券的特征
    （三）流行病巨灾债券的源起
    （四）流行病巨灾债券的具体内容
三、流行病巨灾债券的定价分析
    （一）本次新型冠状病毒肺炎疫情对流行病巨灾债券的价格影响
    （二）流行病巨灾债券的定价原理
    （三）从定价公式角度分析流行病巨灾债券的价格变化
四、结 论


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于Copula方法的复合触发机制巨灾债券定价研究[J]. 展凯,刘苏珊.  保险研究. 2019(11)
[2]基于Wang两因素模型的台风巨灾债券定价——利用广东省台风数据的实证研究[J]. 展凯,刘苏珊,方强.  南方金融. 2019(10)
[3]基于LFC模型的巨灾债券定价研究[J]. 李南希,王欣童,李昊洋,李宇嘉.  中国商论. 2019(02)
[4]台风风暴潮债券定价——基于我国沿海1989～2015灾害数据[J]. 马宗刚,马超群,肖时松.  系统工程. 2017(09)
[5]基于Copula函数的分层巨灾债券定价研究——来自两广地区台风数据的实证分析[J]. 巢文,邹辉文.  广西大学学报(哲学社会科学版). 2017(04)



本文编号：3089247