双币种亚式期权的定价

发布时间：2017-04-16 15:12

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【摘要】：随着金融贸易的全球化,越来越多的投资者选择双币种衍生产品来规避风险并获得收益,其中双币种期权更是受到投资者的青睐.双币种期权因其投资范围广,不受地域限制等特点,可以让投资者在本国实现跨国投资.亚式期权作为金融市场里最活跃的奇异期权之一,由于其路径依赖性,收益取决于期权有效期内标的资产的平均价格,因此具有如下优点:第一,价格相对便宜;第二,风险相对较小,收益相对稳定,有利于投资者进行套期保值;第三,能有效的防止投机者操控市场,保证市场的公平性.将这两种期权进行组合,即双币种亚式期权.它既具有双币种期权的特点,同时又具有亚式期权的特点,在金融市场上将会受到更多投资者的喜爱.本文在国内外利率均为常数的条件下,分别介绍了四种不同收益形式下的双币种固定敲定价格的几何平均亚式期权和双币种浮动敲定价格的几何平均亚式期权,并且利用Esscher变换,测度变换,多维Girsanov定理等分别得到了它们的定价公式.
【关键词】：双币种亚式期权 几何平均 测度变换 Esscher变换 多维Girsanov定理
【学位授予单位】：河北师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F830.9;F224
【目录】：

• 中文摘要4-5
• 英文摘要5-7
• 引言7-11
• 0.1 研究背景及意义7-8
• 0.2 国内外研究动态8-9
• 0.3 本文结构9-11
• 第一章 预备知识11-15
• 1.1 布朗运动及其^积分11-12
• 1.2 风险中性定价理论及测度变换12-13
• 1.3 市场假设及基本模型13-15
• 第二章 双币种下固定敲定价的几何平均亚式期权的的定价15-25
• 2.1 4种双币种下固定敲定价的几何平均亚式期权的介绍15-16
• 2.2 4种双币种下固定敲定价的几何平均亚式期权的定价16-25
• 第三章 双币种下浮动敲定价的几何平均亚式期权的的定价25-35
• 3.1 4种双币种下浮动敲定价的几何平均亚式期权的介绍25-26
• 3.2 4种双币种下浮动敲定价的几何平均亚式期权的定价26-35
• 第四章 总结与展望35-37
• 参考文献37-39
• 致谢39

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本文编号：311076