人工智能主题股票的投资风险分析 ——基于VaR和Copula模型视角

发布时间：2021-04-13 00:39

　　股票市场是经济发展的晴雨表。时下人工智能兴起,相关人工智能产业发展迅速。在人工智能大热的趋势下,越来越多普通投资者希望投资于股票市场中与人工智能主题有关的上市公司股票,期望从中获得回报。普通投资者在二级市场参与投资人工智能主题股票,主要有两种方式:一是直接对相关股票进行买卖;二是通过买卖专注投资于人工智能主题股票的开放型基金。任何投资都有风险性,二级市场也不例外。为了分析人工智能股票的投资风险特征,本文选取2017年4月20日到2018年11月20日,共计393个股票交易日为样本时间段,以前海人工智能主题混合基金、华夏沪深300指数基金,以及融通人工智能指数基金和其投资组合持仓占比排名前10的人工智能主题个股作为研究对象,借助Matlab、Eviews和Excel等工具先通过描述统计的方法分析数据的分布特征等,再通过构建适当的VaR和Copula模型,对它们的投资收益风险和相关性进行定性和定量相结合的实证研究。本文基于VaR和Copula模型所进行的人工智能主题股票投资风险实证分析表明,人工智能主题股票投资风险排名为:个股>融通人工智能指数基金>前海开源人工智能混合基金&g... 

【文章来源】：哈尔滨工业大学黑龙江省 211工程院校 985工程院校

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【学位级别】：硕士

【部分图文】：

中证人工智能主题指数成分股上市点分布情况

哈尔滨工业大学金融硕士学位论文3.2.1 基金单位净值走势融通人工智能指数基金、前海开源人工智能主题混合基金和华夏沪深 300 指数基金，三个基金的单位净值走势对比图如 3-2。从图 3-2 中我们可以看到，华夏沪深 300 指数基金的单位净值较高，这与其成立时间早（2012 年），基金投资获得了较长时间的回报有关。同时我们也可以看到由于成立时间较短，融通人工智能指数基金和前海开源人工智能主题混合基金的单位净值在 1 附近徘徊，并且它们单位净值走势较为接近，这与它们都是投资于人工智能主题股票有很大的关系。

融通指数基金收益率时间序列图


本文编号：3134285