基于社保基金持股的量化投资策略研究

发布时间：2021-04-15 08:50

　　随着计算机的进步和人们投资理念的发展,相较于传统的依赖于个人的观察和操作来进行定性投资的方式,定量投资方式由于其自身的科学与理性成为越来越热门的投资方式,广泛使用于投资领域之中。而事件驱动策略作为量化投资的一个补充策略,是寻找某一特定事件发生后对于股价的影响,作为主流策略之一,事件驱动策略在投资界有着亮丽的市场表现,也不断得到普遍的认可和关注。基于事件驱动的量化投资策略首先需要对事件进行定义与多维特征统计,然后利用数据计算并验证事件发生带来的市场反应,并建立相应的投资策略。从社保基金入市以来的表现,我们可以看到社保基金管理公司在资金规模、投研能力等方面具有较大优势,社保基金的投资行为也得到越来越多市场主体的关注。因此,研究社保基金的投资策略,并据此构建相应的量化投资策略就具有现实的基础。本文以社保基金为例进行事件驱动策略研究,选择2013、2014、2015以及2016Q1共13个季度社保基金建仓医药生物行业股票为研究对象,运用事件研究法,将事件的窗口期确定为120个交易日,估计窗口确定为150个交易日,实证研究表明事件发生后确实存在显著为负的累计异常收益率（CAR）,并在事件发生后第... 

【文章来源】：华中科技大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：62 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

全国社保基金2016年收入情况

【参考文献】：
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本文编号：3139018