非线性交易策略下两种无套利条件的比较

发布时间：2021-04-19 12:39

　　现有的研究仅在交易策略为时间变量t的线性函数时,以期权定价原理为基础,给出了两个无套利条件的比较。这两个无套利条件分别为:没有无风险的免费午餐条件和无利好交易条件。但真实的市场是复杂多变的,线性的模拟并不能确切地反映出这两个无套利条件之间的关系。本文将在更贴近真实市场的指数交易策略模型下,对现有的研究成果进行推广,即在交易策略时间变量t满足指数函数变化的情形下,从随机分析的角度,建立这两个无套利条件的本质关系。本文的研究方法同样适用于交易策略是时间变量t的对数函数的情形,即用对数交易策略模型来拟合市场的变化。事实上,对数函数可以看做是指数函数求逆的结果。本文各章内容安排如下:第一章简单叙述本文的研究意义以及相关的研究背景;第二章主要基于期权定价原理,构建一般的连续市场。为此,首先介绍一些有关期权定价原理的知识以及测度论的相关内容。然后分别给出这两个无套利条件的具体定义。第三章对这两个无套利条件进行比较,研究两者在什么样的条件下是可以等价推出的。首先,给出这两个无套利条件的具体表达式,并对没有无风险免费午餐条件进行分类放缩处理以便后续相互推出时运用。接着通过（?）来拟合交易策略的变化。（... 

【文章来源】：西北大学陕西省 211工程院校

【文章页数】：44 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    S1.1 研究背景及意义
    S1.2 研究内容及知识结构
第二章 关于两个无套利条件的基本概念
    S2.1 没有无风险的免费午餐条件
        S2.1.1 自融资策略
        S2.1.2 无套利机会
        S2.1.3 没有无风险的免费午餐条件
        S2.1.4 资产定价基本定理
    S2.2 无利好交易条件
    S2.3 结论
第三章 两个无套利条件在指数模型下的比较
    S3.1 基本的准备
    S3.2 哥萨诺夫定理的应用
    S3.3无利好交易条件推没有无风险的免费午餐条件
        S3.3.1 有关放缩不等式的命题
        S3.3.2 相关定理
        S3.3.3 几个定理的区别与联系
    S3.4 没有无风险的免费午餐条件推无利好交易条件
    S3.5 本文所得定理与前文的比较
    S3.6 结论
第四章 结论和展望
    S4.1 本文主要工作
    S4.2 进一步需要研究的问题
参考文献
攻读硕士学位期间取得的科研成果
致谢



本文编号：3147568