中国股票市场与外汇市场的联动效应研究

发布时间：2021-04-20 19:45

　　改革开放以来,中国的金融市场发展迅速。外汇市场和股票市场作为我国金融市场的重要组成部分,其相互的影响关系一直是个很重要的问题。中国的股票市场和外汇市场都是吸纳巨大资金的金融市场,其发展关乎国家大计,两者可以看作是中国改革开放以来金融市场发展的典型。研究股票市场以及外汇市场的内在联动关系有助于监管部门防范金融风险、了解股票市场以及外汇市场的发展成熟情况和其资金流动的便利性,为探讨中国金融市场体制改革问题提供参考,具有重要的现实意义。实证分析的结果显示流量导向模型适用于中国目前的资本市场和外汇市场,同时也说明了在我国经济不断发展,人民币国际化的背景下,我国的国际资本流动比以前呈现了更加开放的趋势,但开放程度和开放的方式仍需要不断的完善。 

【文章来源】：湖南大学湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景与意义
    1.2 文献综述
    1.3 论文思路与创新之处
        1.3.1 论文思路
        1.3.2 创新之处
第2章 中国股票市场与外汇市场发展状况分析
    2.1 市场划分
    2.2 股票市场
        2.2.1 股票市场基本特征
        2.2.2 中国股票市场发展历程和现状分析
    2.3 外汇市场
        2.3.1 外汇市场基本特征
        2.3.2 中国外汇市场发展历程和现状分析
第3章 股票市场与外汇市场间联动关系研究
    3.1 样本数据及其描述性统计
        3.1.1 区间选择
        3.1.2 变量选择
    3.2 实证分析
        3.2.1 ADF单位根检验
        3.2.2 线性Granger因果检验
        3.2.3 向量自回归模型VAR实证分析
        3.2.4 BEKK—GARCH模型（广义自回归条件异方差模型）实证分析
    3.3 实证结果分析
第4章 股票市场与外汇市场及金融监管方面的改革思路与构想
    4.1 金融体制改革
    4.2 股票市场改革思路与构想
    4.3 外汇市场改革思路与构想
        4.3.1 外汇市场演变
        4.3.2 中国资本项目开放
    4.4 金融市场监管
结论
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]股票市场发展、实际汇率与中国制造业出口[J]. 范言慧,席丹,郑建明,齐斯源.  国际金融研究. 2015(12)
[2]基于收益与波动外溢的股市与汇市关联性研究——来自VAR（1）-MGARCH（1,1）-BEKK的证据[J]. 贾凯威.  暨南学报(哲学社会科学版). 2015(07)
[3]危机冲击、市场时变联动与风险跨国传染途径——基于中美股票市场样本数据的实证研究[J]. 朱正,贺根庆.  中央财经大学学报. 2015(05)
[4]中国货币政策与股票市场互动关系的测算——基于FAVAR-BL方法的分析[J]. 王少林,林建浩,杨燊荣.  国际金融研究. 2015(05)
[5]短期国际资本流动、人民币汇率和资产价格——基于有向无环图的分析[J]. 卜林,李政,张馨月.  经济评论. 2015(01)
[6]人民币汇率、短期资本与股价互动[J]. 吴丽华,傅广敏.  经济研究. 2014(11)
[7]汇率波动性与股市收益率联动性——来自国际样本的经验证据[J]. 李广众,杨子晖,杨铠维.  金融研究. 2014 (07)
[8]“汇改”后汇率变动对股票市场的影响——基于具体行业股票收益率的实证分析[J]. 许祥云,吴松洋.  南京审计学院学报. 2014(03)
[9]开放进程中人民币汇率间相依性研究——基于动态Copula-GJR-t模型的分析[J]. 谢赤,张鹏,曾志坚.  金融经济学研究. 2014(01)
[10]投资者情绪、资产估值与股票市场波动[J]. 胡昌生,池阳春.  金融研究. 2013(10)



本文编号：3150287