中国股票市场系统性风险预警指标体系构建研究

发布时间：2021-04-25 05:04

　　股票市场系统性风险是存在于股票市场内部且无法通过投资组合等手段有效消除的风险。在股票市场内外部各种因素的影响下,股票市场系统性风险会不断的累积,当系统性风险累积超过市场所能承受的临界点时,容易受某种偶发因素的影响引发股市危机。目前,随着我国股票市场的不断发展,其各项基础性制度不断完善,越来越多的企业通过上市在股票市场上筹措资金,股票市场对我国企业发展乃至我国经济发展的影响越来越大,股票市场的运行状态直接关系到国家经济的持续发展以及人民生活的幸福。在此背景下,构建一套有效的股票市场系统性风险预警指标体系来评估股票市场系统性风险,及时预警过高的系统性风险以规避股市危机的爆发,对于国家金融体系的稳定、股票市场的有序发展以及股市投资者权益的保护至关重要。本文从预警指标的选取、预警区间的确定以及预警指标权重的赋予三个方面出发,构建了关于股票市场系统性风险的预警指标体系。首先,从经济理论的角度对股票市场系统性风险的影响因素进行了分析及总结,为股票市场系统性风险预警指标的选取提供了相应的理论依据。同时,通过对我国2008年股灾、2015年股灾、纳斯达克泡沫破灭以及日本1990年股灾的回顾,总结梳理了... 

【文章来源】：天津商业大学天津市

【文章页数】：74 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 国外文献综述
        1.2.2 国内文献综述
        1.2.3 文献述评
    1.3 研究思路与方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 论文创新点
第二章 核心概念与相关理论基础
    2.1 核心概念
        2.1.1 系统性风险定义
        2.1.2 风险预警概念
    2.2 相关理论基础
        2.2.1 经济周期理论
        2.2.2 泡沫理论
        2.2.3 投资者情绪理论
        2.2.4 货币危机理论
        2.2.5 KLR模型预警方法
第三章 股票市场系统性风险影响因素分析
    3.1 国内影响因素分析
        3.1.1 宏观经济因素
        3.1.2 货币政策因素
        3.1.3 股票市场内部因素
        3.1.4 利率因素
    3.2 国际影响因素分析
        3.2.1 国际经济因素
        3.2.2 国际资本市场因素
        3.2.3 国际政治因素
        3.2.4 汇率波动因素
第四章 国内外历次股市危机回顾及启示
    4.1 国内股市历次危机回顾及原因浅析
        4.1.1 我国2008 年股灾回顾及原因浅析
        4.1.2 我国2015 年股灾回顾及原因浅析
    4.2 国外历次股市危机回顾及原因浅析
        4.2.1 纳斯达克泡沫破灭回顾及原因浅析
        4.2.2 日本1990 年股灾回顾及原因浅析
    4.3 国内外历次股市危机对于预警指标体系构建的启示
        4.3.1 我国2008 年股灾对预警指标体系构建的启示
        4.3.2 我国2015 年股灾对预警指标体系构建的启示
        4.3.3 纳斯达克泡沫破灭对预警指标体系构建的启示
        4.3.4 日本1990 年股灾对预警指标体系构建的启示
第五章 股票市场系统性风险预警指标选取及预警指标体系的构建
    5.1 股票市场系统性风险预警指标的选取
        5.1.1 预警指标选择原则
        5.1.2 预警指标的选取
    5.2 股票市场系统性风险预警指标体系的构建
        5.2.1 预警指标权重的确定
        5.2.2 预警区间的设置
        5.2.3 预警指标体系的构建
第六章 股票市场系统性风险预警指标体系预警方法及有效性检验
    6.1 预警指标体系预警方法
    6.2 预警指标体系有效性检验
        6.2.1 预警指标体系对于极端下跌行情的预警效果检验
        6.2.2 预警指标体系对于非极端下跌行情的预警效果检验
第七章 结论与展望
    7.1 研究结论
    7.2 研究展望
参考文献
发表论文、参加科研情况说明
致谢



本文编号：3158759