股价服从泊松跳模型的重置期权定价

发布时间：2021-05-16 22:04

　　在经济高速发展的今天,金融市场出现了越来越多的衍生产品,期权就是一个重要的套期保值的工具,为了满足客户更多的要求,因此出现了重置期权.重置期权的定价也成为学者研究的核心课题.在期权的定价研究中, Black Scholes开创了期权定价研究的先河,为后来者的研究提供了可靠的依据.但是Black Scholes模型是基于无套利,均衡,完备的市场假设.但是在现实市场中并非是这种理想状态.本文对Black Scholes模型的定价公式加以改进,基于有套利,不均衡,非完备的市场,将股价波动设定在poisson跳模型下,研究重置期权定价的问题,利用在随机积分中的鞅方法计算出在股价服从poisson跳模型下的有一个重置日期的重置期权的精确定价的价格.继而推出有两个重置日期的重置期权的精确定价的价格,最后推广到有n个重置日期的期权定价问题,推导出计算公式.最后进行实证分析证实了现实股价的变动更加符合poisson跳模型,随机积分中的鞅方法更能精确的计算出重置期权的定价. 

【文章来源】：武汉科技大学湖北省

【文章页数】：39 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 背景说明
    1.2 国外相关研究状况
    1.3 国内研究现状
    1.4 本文的创新之处
第二章 POISSON跳模型的建立
    2.1 模型研究背景
    2.2 模型的引入
第三章 股价服从POISSON跳模型重置期权定价
    3.1 只有一个重置日的重置期权定价
    3.2 有两个重置日的重置期权定价
    3.3 推广到N 个重之日的期权定价
第四章 实证分析及总结
    4.1 实证分析
    4.2 总结
参考文献
致谢
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【参考文献】：
期刊论文
[1]基于Lévy模型的重置期权的定价与实证分析[J]. 杨芝艳,朱文刚.  广西师范学院学报(自然科学版). 2010(01)
[2]分数布朗运动环境下重置期权定价模型[J]. 张学莲,薛红.  西安工程大学学报. 2009(04)
[3]重置期权的创新及其定价问题[J]. 张寄洲,李松芹.  上海师范大学学报(自然科学版). 2008(05)
[4]跳扩散模型中重置期权的定价[J]. 王亚飞,刘新平.  陕西师范大学学报(自然科学版). 2008(03)
[5]重置期权的一种创新及其定价[J]. 刘平兵,欧辉.  统计与决策. 2006(10)
[6]跳扩散模型下重置期权的定价[J]. 李松芹,张寄洲.  高等学校计算数学学报. 2005(S1)
[7]Black-Scholes期权定价公式推广[J]. 魏正元.  数学的实践与认识. 2005(06)
[8]重置期权的创新及其在随机利率情形下的定价[J]. 欧辉,向绪言,杨向群.  湖南文理学院学报(自然科学版). 2004(03)
[9]布朗运动和泊松过程共同驱动下的欧式期权定价[J]. 王峰,徐小平,赵炜.  纯粹数学与应用数学. 2004(01)
[10]带有Poisson跳的股票价格模型的期权定价[J]. 闫海峰,刘三阳.  工程数学学报. 2003(02)



本文编号：3190482