基于DC-MSV模型的国内外油运股股价波动规律比较

发布时间：2021-08-02 09:09

　　为研究国内外油运股股价的波动规律,采用动态相关系数多元随机波动（DC-MSV）模型研究动态相关性和风险溢出效应.实证分析发现,国内外油运股股价与运价、股票指数均存在较高的正相关关系;运价和股票指数对A股油运股股价的影响力相当,而美股主要受运价的影响;股票指数对A股油运股的价格影响力出现下降的迹象;股票指数在大幅波动期间,对股价的影响力显著提升.投资A股油运股需要同时关注运价和上证指数,而投资美股应该主要关注运价. 

【文章来源】：同济大学学报(自然科学版). 2019,47(10)北大核心EICSCD

【文章页数】：5 页

【文章目录】：
1 市场特征与DC-MSV模型
    1.1 股票定价与模型选择
    1.2 DC-MSV模型
2 实证分析
    2.1 数据准备
    2.2 DC-MSV模型参数估计
    2.3 动态相关关系分析
    2.4 波动溢出效应分析
3 结语


【参考文献】：
期刊论文
[1]集装箱运费与衍生品的动态相关性和风险溢出效应[J]. 高涛,陈金海,曲林迟.  上海海事大学学报. 2015(04)
[2]中国股票市场与干散货航运市场的动态相关性——基于DCC-MGARCH和VAR模型的实证分析[J]. 唐韵捷,曲林迟.  上海海事大学学报. 2015(01)
[3]金融危机前后C5航线远期运费波动溢出效应比较[J]. 朱意秋,郑文璪.  上海海事大学学报. 2012(01)
[4]基于MSV类模型的中国汇市与股市间溢出效应[J]. 熊正德,韩丽君.  系统工程. 2010(10)
[5]基于DC-MSV的动态套期保值模型及实证研究[J]. 周颖,张红喜,迟国泰.  系统管理学报. 2008(04)



本文编号：3317295