双分数布朗运动环境下脆弱期权定价

发布时间：2021-08-03 19:17

　　脆弱期权,是指在场外交易市场交易时具有信用风险的期权,由于信用风险的存在,使得交易两方在进行期权交易时均存在违约的可能性,从而导致期权无法执行.过去人们认为股票价格遵循几何布朗运动或者分数布朗运动,由于金融市场瞬息万变,大量的金融实证表明,现有股票价格所满足的随机微分方程已经很难满足市场需求,近些年学者们提出双分数布朗运动,它是更一般的高斯过程,具有随机性和一般性,可以刻画与实际更加符合的金融现象,本论文主要讨论有关双分数布朗运动环境下脆弱期权的定价问题,主要研究结果如下:（1）假定股票价格,公司价值和公司负债都满足双分数布朗运动驱动的随机微分方程,假设利率为常数,借助双分数布朗运动的随机分析理论知识,建立相应的金融市场模型,利用保险精算法得到双分数布朗运动环境下脆弱期权的定价公式.（2）假定股票价格服从双分数布朗运动和跳-扩散过程共同驱动的随机微分方程,公司负债和公司价值服从双分数随机微分方程,利用双分数布朗运动和跳-扩散过程的随机分析理论知识,建立与之对应的金融市场模型,并将保险精算思想应用到模型的求解过程中,得到双分数跳-扩散环境下脆弱期权定价公式.（3）引入双分数Vasicek... 

【文章来源】：西安工程大学陕西省

【文章页数】：45 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
1 绪论
    1.1 期权发展历史
    1.2 本文研究依据
    1.3 本文基本结构
2 预备知识
    2.1 双分数布朗运动
    2.2 泊松过程
    2.3 常用数学期望
    2.4 保险精算方法
    2.5 脆弱期权相关定义
3 双分数布朗运动环境下脆弱期权定价
    3.1 金融市场数学模型
    3.2 双分数布朗运动环境下脆弱期权定价
4 双分数跳-扩散环境下脆弱期权定价
    4.1 金融市场数学模型
    4.2 双分数跳-扩散环境下脆弱期权定价
5 双分数Vasicek利率环境下脆弱期权定价
    5.1 金融市场数学模型
    5.2 双分数Vasicek利率环境下脆弱期权定价
6 结论
    6.1 本论文主要研究结果
    6.2 进一步研究问题
参考文献
攻读学位期间发表学术论文
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]双分数布朗运动环境下的篮子期权定价[J]. 淡静怡,薛红.  纺织高校基础科学学报. 2016(04)
[2]双分数Vasicek利率环境下的篮子期权定价[J]. 淡静怡,薛红.  世界科技研究与发展. 2016(05)
[3]双分数跳-扩散过程下再装期权定价模型[J]. 吴江增,王秋莹,薛红.  纺织高校基础科学学报. 2016(03)
[4]双分数跳-扩散过程下最值期权的定价[J]. 薛红,李丹.  吉林大学学报(理学版). 2016(05)
[5]双分数布朗运动环境下重置期权定价[J]. 董莹莹,薛红.  哈尔滨商业大学学报(自然科学版). 2016(02)
[6]分数Vasicek利率下创新重置期权定价[J]. 薛红,王媛媛.  纺织高校基础科学学报. 2015(01)
[7]随机利率下的脆弱期权定价[J]. 许艳红,薛红,王晓东.  西安工程大学学报. 2014(01)
[8]股票价格服从指数O-U跳扩散过程的期权定价[J]. 朱霞,葛翔宇.  统计与决策. 2014(03)
[9]分数跳-扩散环境下脆弱期权定价[J]. 许艳红,薛红,王晓东.  哈尔滨商业大学学报(自然科学版). 2013(06)
[10]跳扩散模型下可提前违约的脆弱期权定价[J]. 陈驰翔,沈碧怡,杨广宇.  应用泛函分析学报. 2013(03)

硕士论文
[1]次分数布朗运动环境下的欧式期权定价研究[D]. 张亚芳.兰州财经大学 2017
[2]双分数布朗运动环境下可转换债券定价模型[D]. 金宇寰.西安工程大学 2016
[3]双分数布朗运动环境下再装期权定价[D]. 吴江增.西安工程大学 2016
[4]次分数Brown环境下的脆弱期权定价模型[D]. 衡晓.西安工程大学 2016
[5]随机波动率假设下的脆弱期权定价[D]. 李晓红.北京工业大学 2015
[6]分数布朗运动环境下支付红利的投资消费模型[D]. 王子林.武汉科技大学 2012



本文编号：3320183