佣金自由化下券商营业部竞争力分析

发布时间：2021-08-04 22:22

　　自佣金自由化以来,券商经纪业务无序的竞争受到业界高度关注。尽管佣金战是市场化的正常结果,但直逼盈亏点的无序佣金价格战可能影响行业的健康发展。为早日实现业务转型,此前行业非理性竞争应该回归正常竞争秩序。正确面对佣金自由化,筛选合理的竞争理念,是国内券商急需实践的新课题。任何企业都必须以盈利作为业务经营模式的根本。根据利润最大化原则,券商营业部所有的经营模式与发展思路都是围绕利润最大化这个目标来展开的。而能否实现利润最大化取决于企业的竞争力模式是否合理,核心竞争力是否突出。也就是说,券商营业部的竞争力模式便决定了能否实现利润最大化。因此,竞争力模式模式是券商营业部经营模式和发展思路的核心内容,研究券商营业部的竞争力模式对其将来的经营和发展具有至关重要的作用。本文通过收集多家券商营业部资料比较,并针对目前最突出的竞争因素进行研究分析,发现券商营业部生存环境、营业部交易量及其客户资金量是对竞争力影响最大也是最宏观的因素。文章首先介绍券商营业部框架,随后通过企业竞争力引出营业部自身的竞争评价指标,核心部分是对三大因素进行深入剖析,并希望通过实证研究分析为券商营业部未来竞争模式提供一个值得借鉴的思... 

【文章来源】：江西财经大学江西省

【文章页数】：66 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

一I券商营业部组织结构图

图3一1各类客户对证券类型的选择比例(2)不同客户群在选择投资类型时的考虑因素通过对问卷的统计分析，发现大户、中户、小户和散户的考虑因素都是:首先考虑收益性，再考虑风险性，最后考虑证券的流动性。但各类客户对风险的考虑及对利益的追求程度各不相同。中户(50万一100万)中有41.56%的人首先考虑证券的收益性，是四种客户类型中比例最高的，同时他们对风险的考虑则是四种客户类型中最少(28.63%)的，该类客户的特点是追求高收益、风险意识较弱;相反，大户(100万以上)能正确地把握收益和风险的关系，36.77%(是四种类型客户中比例最低的)的人选择考虑证券的收益性，同时也有33.11%(是四种类型客户中比例最高的)的人选择风险性，反映出大资金量客户在投资时较为冷静，不是盲目追求高收益，而是在一定风险水平下获取最大的收益。散户(10万以下)对风险的考虑多于小户(10万一50万)。总之，四种客户类型对风险的考虑由多到少为:大户>散户>小户>中户，对收

主要从以下几方面进行分析:客户通常采用的交易方式、对目前交易方式的满意度、需要改进的方面以及客户对交易速度、安全性的看法。通过调查来统计分析得到结果(详见图3一2)。0%5%10%15%20%25%30%35%4既4岛图3一2证券交易服务交易方式从图3一2可以看出:不论是哪一类客户，最常用的两种交易方式都是营业部场内下单和电话委托(这与我们的调查对象是到营业部的客户群有关)，一定程度上反映出广大客户的主要交易方式仍旧是传统方式。其他交易方式虽然目前不是主导方式，但也有了突破，像网上交易、家庭大户室的推广取得了一定的成效，中户、小户、散户中都大致有10%左右的客户使用过网上交易，大户中有13.97%的人使用家庭大户室。这既表明我司网上经纪交易取得了一定的成绩，而且还说明新交易方式有着广阔的发展前景。网上交易具有成本低、受地域限制较小的特点，在未来经纪业务中将占到越来越重要的地位，大力加强网上交易的发展是券商营业部的必然选择。

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3322512