利率衍生工具运用与中国商业银行利率风险敞口

发布时间：2021-08-18 19:46

　　由于中国尚未爆发过银行业危机,因而如何测度银行体系风险是一个挑战。使用KMV模型测度的违约概率作为中国银行体系风险的指标。使用所测度的违约概率估算商业银行对1年、2年、5年和10年期国债收益率的利率风险敞口,在此基础上研究商业银行利率衍生工具的运用是否降低了利率风险敞口。结果表明,利率衍生工具名义价值越高,利率风险敞口越低,但各类商业银行的表现并不一致,国有大型商业银行降低利率风险敞口的表现略差于股份制商业银行。 

【文章来源】：系统管理学报. 2020,29(04)北大核心CSSCICSCD

【文章页数】：7 页

【部分图文】：

各类型商业银行利率衍生工具平均使用名义价值

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3350515