自适应调解下异质预期多资产价格动力系统

发布时间：2021-08-27 14:19

　　经验证据表明,面对不同的交易策略和复杂的选择,金融市场中依赖不同交易策略的投资者,他们的市场比例会随时间不断变化.本文在多资产异质预期价格模型的基础上,建立了两类投资者,基本面分析者和图表分析者的市场分数动力系统模型,时变的市场分数由两类投资者之间的自适应转变机制形成.通过对动力系统稳定性的分析以及数值模拟,得到了市场上主要参数对系统的影响.同时,文章考虑了市场分数包含两个部分:固定部分和时变部分,固定部分代表了市场状态,而时变部分刻画了自适应调节的影响,通过两部分对模型的不同作用,分析了他们对市场的不同影响. 

【文章来源】：新疆大学新疆维吾尔自治区 211工程院校

【文章页数】：42 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
中文摘要
英文摘要
第一章 引言
第二章 多资产异质预期模型
    2.1 多资产最优投资组合
    2.2 异质预期的形成
    2.3 自适应调节机制
    2.4 做市商模式下市场出清价格
第三章 自适应调解下异质预期资产价格动力系统
    3.1 模型的建立
    3.2 平衡点及稳定性分析
    3.3 自适应调节因子对系统的影响
第四章 市场状态自适应预期资产价格模型
    4.1 模型的建立
    4.2 动力系统稳定性
    4.3 市场分数的两部分对模型的影响
第五章 总结
参考文献
攻读硕士学位期间的研究成果
致谢


【参考文献】：
硕士论文
[1]金融市场异质预期模拟模型动态及实证研究[D]. 柯晓玲.新疆大学 2009



本文编号：3366509