中国股市复杂网络结构特性及危机传播研究

发布时间：2021-09-23 00:13

　　众所周知,股市是国家经济发展动向的晴雨表。一旦股市出现较大的异常现象,国家的实体经济将不可避免的受到严重影响。股市中的异常容易引发金融危机甚至全球范围内的经济危机,因此对股市的结构特性和股市中危机传播的研究显得尤为重要。本文在对复杂网络理论进行系统分析及对国内外现有研究成果的梳理和总结的基础上,将复杂网络理论的思想和研究方法应用到中国股票市场。使用沪深两市的真实交易数据建立网络进行了大量实证研究、建立了危机在股市中传播的SIR模型并进行了仿真。研究了持股关联网络的拓扑特性、网络中的Hub节点、富人俱乐部、社团结构以及鲁棒性,诊断了由Hub节点的故障所引发的股市异常,同时也研究了近年来国有大中型企业上市对股市的影响、国内的相互投资关系以及近年来国家实施的两大宏观经济政策（西部大开发和振兴东北老工业基地）的成效性等问题。首先,本文以上市公司之间的交叉持股网络的研究作为切入点,通过对上市公司之间的交叉持股网络的研究发现：该网络属于典型的稀疏型无标度网络,网络中存在相对较多的Hub节点,同时网络还显示出明显的资源重组现象。之后基于上市公司之间的交叉持股关系建立了反应中国内地各省间（和各地区间）... 

【文章来源】：东北大学辽宁省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：127 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

ER随机网络模型

间至多只能有一条边，并且每一个节点都不能有边与自身相连。在下图2.2中给出了 P取值从0到1时的网络演化模型(引自参考文献[24])。Regular Small-world Random图2.2小世界网络演化模型Fig. 2.2 The evolution of the small world netwroks当p等于0时，系统对应于一个完全规则的最近领稱合网络，网络是高度聚类的但平均路径长度很大。当P等于1时，网络中所有的边都随机重连，模型转化为一个ER随机网络模型。在P等于(0, 1)区间任意值时，显示出一个位于规则与随机之间的模型，它具有较短的平均路径长度又具有较高的聚类系数，这样的网络被称为小世界网络。这类网络的平均聚类系数和平均路径长度对节点的数量N存在着依赖关系。ER随机网络和WS小世界网络的一个共同特征就是网络的顶点的度分布可近似用Poisson分布来表不[2]，如下图2.3。Poisson分布表达式下见公式2.2。0.10- /0.08- / 丨、pik} I \0.04- I \? I ??0.02- / \n. 乂 .V I , I ‘ I ‘ I ‘ 10 10 20 30 40k

Poisson分布图


本文编号：3404637