中国私募证券投资基金的发展与产品设计

发布时间：2021-12-01 18:59

　　2007年一轮大张旗鼓的牛市,催生了中国资本市场历史上初次公募精英“奔私潮”。十年弹指间,私募行业已从当年的“鲜为人知”到如今的“风生水起”,中国资本市场经历几轮牛熊,见证了私募证券投资基金由灰色地带一步步走向阳光化和规范化,私募行业从2007年的10亿规模发展至赶超公募的12万亿。其中私募证券投资基金规模冲破两万亿,行业发展前景一片光明。私募证券投资基金在资产配置方面具备独到的优势,不单可以获取基金产品的额外收益还能有效的规避不同市场的下跌风险,力图为投资者争取财富的稳健增长。本文在探究了私募证券投资基金的发展历程与现状之后,首先从委托代理关系和我国的现状两个角度探讨了费率设计的问题,接着用比较分析的方法对结构设计进行讨论,筛选出更适合我国实际情况的结构类型,在投资策略部分重点介绍了多因子量化选股策略,然后通过基于回归法的多因子量化选股模型进行私募证券投资基金产品设计,为我国私募证券投资基金的产品设计提供了部分理论依据和范例。 

【文章来源】：苏州大学江苏省 211工程院校

【文章页数】：60 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

私募基金登记月度趋势情况

2 私募证券投资基金的发展与现状 中国私募证券投资基金的发展与产品设计十余年来我国资本市场历经几轮牛熊，给私募基金的发展带来了许多机遇和挑战，期间百亿级私募基金管理人不断涌现，行业发展前景大好，那些投资理念独到、投资业绩优秀的基金管理人带领私募行业不断创造新的巅峰，上表列出了十年来私募行业的大事记，回顾了国内私募基金市场的发展概况。中国基金业协会统计数据显示，截至 2017 年 12 月末，我国已登记备案的私募证券投资基金管理人共有 8467 家，管理正在运作的基金多达 32216 只，资产管理规模高达 2.29 万亿元。从 2006 年以来，私募证券投资基金的规模一直稳步增长，在2015 年的时候，规模迎来质的飞跃，16 年继续大幅增长，尽管 17 年出现小幅度的下跌，但是私募证券投资基金这十余年来的发展相当迅速（见图 2-1）。

017年50亿级以上私募机构地域分布

【参考文献】：
期刊论文
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博士论文
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本文编号：3526879