基于广义矩方法的随机波动率模型参数估计

发布时间：2021-12-29 20:24

　　金融资产价格的风险来自于自身价格的波动,而刻画资产价格波动的指标是波动率.本文以上证综合指数作为研究对象,通过广义矩估计（GMM）方法给出随机波动模型的参数估计和统计推断.借鉴无穷小生成元,条件期望算子和微分算子Taylor展开等知识,从理论上给出GMM的必要条件,即正交矩条件,进一步应用GMM方法研究随机波动率模型的参数估计,并通过应用重度抽样粒子滤波器（SIR）给出随机波动率的过滤估计值.实证结果表明,刻画上证综合指数需要引入随机波动率,同时也发现随机波动率模型能够很好地描述一些重大的经济现象.最后,根据所得参数估计结果,分析了随机波动率模型的欧式看涨期权问题. 

【文章来源】：工程数学学报. 2019,36(06)北大核心CSCD

【文章页数】：16 页

【部分图文】：

上证指数(左)，对数收益(右)

波动率估计

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3556815