中小券商开展融资融券业务的创新举措 ——以浙商证券为例
发布时间：2022-01-04 18:34
融资融券作为一种重要的信用交易方式,对于完善市场机制,活跃证券市场,增加投资方式,提高资金利用效率有着重要作用。2010年3月,我国正式启动融资融券交易试点,这一制度的创新改变了我国证券市场缺乏做空机制的状况,为投资者提供了一种新的交易模式和盈利工具。历经八年的发展,融资融券标的由90只扩充到975只,两融余额从零到日均万亿的规模。融资融券等创新型业务的发展为中小证券公司提供了做大自身业务的发展机遇。但是融资融券业务在发展过程中也出现了两融业务开展模式同质化,融资交易和融券交易相差悬殊,相关产品单一等问题。在国家深化金融改革和鼓励券商创新业务发展的大背景下,通过分析解决一家券商融资融券业务的发展问题,为中小券商通过创新业务追赶大中型券商提供发展借鉴。本文以浙商证券融资融券业务发展为例进行分析,在总结国内外融资融券业务开展现状的基础上,运用文献归纳和定量分析等方法,梳理浙商证券开展融资融券业务在客户开发、业务运营、风险控制等方面的现行做法和经营状况,剖析浙商证券融资融券业务在资金来源、部门协作、风险控制等几个方面形成的业务创新体系,并明确其融资融券业务发展过程中存在融资和融券业务发展不平...
【文章来源】：河北金融学院河北省
【文章页数】：48 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的
1.2.2 研究意义
1.3 研究内容及框架
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究框架
1.4 研究思路及方法
1.4.1 研究思路
1.4.2 研究方法
1.5 文献综述
1.5.1 国外研究现状
1.5.2 国内研究现状
1.5.3 文献评述
1.6 创新点和不足之处
1.6.1 创新点
1.6.2 不足之处
第2章 我国融资融券业务的开展情况
2.1 我国融资融券业务发展历程
2.2 我国融资融券业务发展现状
2.2.1 融资融券业务发展趋于平稳
2.2.2 融券交易额与融资交易额相差悬殊
2.3 融资融券业务对市场主体的影响分析
2.3.1 融资融券交易与普通证券交易区别
2.3.2 融资融券对投资者的影响
2.3.3 融资融券对证券公司的影响
2.3.4 融资融券对证券市场的影响
第3章 浙商证券融资融券业务的开展情况
3.1 浙商证券融资融券业务的运行
3.2 融资融券业务的经营效益
3.3 融资融券业务的风险控制
3.4 浙商证券开展融资融券业务的动因分析
3.4.1 政府鼓励创新,两融业务初起
3.4.2 收入不断下降,公司发展困顿
第4章 浙商证券融资融券业务的创新举措与存在的问题
4.1 浙商证券融资融券业务的资本融入分析
4.1.1 浙商证券融资融券业务的资本融入思路
4.1.2 多渠道、渐进式资本融入的实践
4.1.3 多渠道、渐进式资本融入的效果
4.2 浙商证券融资融券业务的部门协作分析
4.2.1 浙商证券融资融券业务的部门协作思路
4.2.2 期货与两融业务支撑协作的实践
4.2.3 期货与两融业务支撑协作的效果
4.3 浙商证券融资融券业务的风险控制分析
4.3.1 浙商证券融资融券业务的风险控制思路
4.3.2 多层次、动态化风险控制的实践
4.3.3 多层次、动态化风险控制的效果
4.4 浙商证券融资融券业务存在的问题
4.4.1 融券业务和融资业务发展不均衡
4.4.2 资金瓶颈制约两融持续增长
4.4.3 地域性经营限制公司发展
4.4.4 两融业务产品结构单一
第5章 浙商证券开展融资融券业务的对策建议
5.1 拓宽资金来源,扩大业务规模
5.2 协调部门联动,客户多重开发
5.3 有效调整券源,平衡业务发展
5.4 完善信用评估,加强风险控制
5.5 积极开拓市场,创新产品设计
第6章 中小券商发展融资融券业务的借鉴与启示
6.1 中小券商的发展借鉴
6.2 启示
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]融资融券交易的信息治理效应[J]. 李志生,李好,马伟力,林秉旋. 经济研究. 2017(11)
[2]融资融券业务风险防范——基于全面风险管理流程的研究[J]. 龙凤姣. 财会学习. 2017(15)
[3]融资融券业务的财务风险分析及防范[J]. 黄雯,王玥,杨克智. 财务与会计. 2017(08)
[4]美国股票融资交易监管:规则与实践的演进[J]. 刘燕,陈陌阡. 财经法学. 2017(02)
[5]融资融券保证金机制与股价特质性波动[J]. 李诗瑶,李星汉. 商业研究. 2017(03)
[6]卖空机制对股票定价效率影响的实证研究——基于创业板股票融资融券和股指期货交易[J]. 钟正,胡新明. 海南金融. 2016(11)
[7]融资融券、投资者情绪与市场波动[J]. 巴曙松,朱虹. 国际金融研究. 2016(08)
[8]论证券公司融资融券业务的风险管控体系[J]. 吕雄伟,李军. 广东行政学院学报. 2016(03)
[9]证券市场场外配资监管制度研究[J]. 赖华子. 法学论坛. 2016(03)
[10]我国证券市场的信用交易常见问题探析[J]. 杨宇航. 商. 2016(05)
博士论文
[1]融资融券对我国股票市场收益率波动性的影响研究[D]. 王雨.对外经济贸易大学 2017
[2]融资融券对股票市场的影响研究[D]. 蔡笑.苏州大学 2010
硕士论文
[1]券商新型融资融券产品开发与研究[D]. 张夏威.浙江大学 2017
[2]中信证券公司融资融券业务研究[D]. 沈洋.云南大学 2016
[3]X证券公司融资融券业务发展研究[D]. 刘新.西安建筑科技大学 2016
[4]G证券公司融资融券业务发展问题的研究[D]. 颜彦.广西大学 2014
[5]融资融券与股价波动[D]. 陈钊.广西大学 2014
本文编号：3568856
【文章来源】：河北金融学院河北省
【文章页数】：48 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的
1.2.2 研究意义
1.3 研究内容及框架
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究框架
1.4 研究思路及方法
1.4.1 研究思路
1.4.2 研究方法
1.5 文献综述
1.5.1 国外研究现状
1.5.2 国内研究现状
1.5.3 文献评述
1.6 创新点和不足之处
1.6.1 创新点
1.6.2 不足之处
第2章 我国融资融券业务的开展情况
2.1 我国融资融券业务发展历程
2.2 我国融资融券业务发展现状
2.2.1 融资融券业务发展趋于平稳
2.2.2 融券交易额与融资交易额相差悬殊
2.3 融资融券业务对市场主体的影响分析
2.3.1 融资融券交易与普通证券交易区别
2.3.2 融资融券对投资者的影响
2.3.3 融资融券对证券公司的影响
2.3.4 融资融券对证券市场的影响
第3章 浙商证券融资融券业务的开展情况
3.1 浙商证券融资融券业务的运行
3.2 融资融券业务的经营效益
3.3 融资融券业务的风险控制
3.4 浙商证券开展融资融券业务的动因分析
3.4.1 政府鼓励创新,两融业务初起
3.4.2 收入不断下降,公司发展困顿
第4章 浙商证券融资融券业务的创新举措与存在的问题
4.1 浙商证券融资融券业务的资本融入分析
4.1.1 浙商证券融资融券业务的资本融入思路
4.1.2 多渠道、渐进式资本融入的实践
4.1.3 多渠道、渐进式资本融入的效果
4.2 浙商证券融资融券业务的部门协作分析
4.2.1 浙商证券融资融券业务的部门协作思路
4.2.2 期货与两融业务支撑协作的实践
4.2.3 期货与两融业务支撑协作的效果
4.3 浙商证券融资融券业务的风险控制分析
4.3.1 浙商证券融资融券业务的风险控制思路
4.3.2 多层次、动态化风险控制的实践
4.3.3 多层次、动态化风险控制的效果
4.4 浙商证券融资融券业务存在的问题
4.4.1 融券业务和融资业务发展不均衡
4.4.2 资金瓶颈制约两融持续增长
4.4.3 地域性经营限制公司发展
4.4.4 两融业务产品结构单一
第5章 浙商证券开展融资融券业务的对策建议
5.1 拓宽资金来源,扩大业务规模
5.2 协调部门联动,客户多重开发
5.3 有效调整券源,平衡业务发展
5.4 完善信用评估,加强风险控制
5.5 积极开拓市场,创新产品设计
第6章 中小券商发展融资融券业务的借鉴与启示
6.1 中小券商的发展借鉴
6.2 启示
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]融资融券交易的信息治理效应[J]. 李志生,李好,马伟力,林秉旋. 经济研究. 2017(11)
[2]融资融券业务风险防范——基于全面风险管理流程的研究[J]. 龙凤姣. 财会学习. 2017(15)
[3]融资融券业务的财务风险分析及防范[J]. 黄雯,王玥,杨克智. 财务与会计. 2017(08)
[4]美国股票融资交易监管:规则与实践的演进[J]. 刘燕,陈陌阡. 财经法学. 2017(02)
[5]融资融券保证金机制与股价特质性波动[J]. 李诗瑶,李星汉. 商业研究. 2017(03)
[6]卖空机制对股票定价效率影响的实证研究——基于创业板股票融资融券和股指期货交易[J]. 钟正,胡新明. 海南金融. 2016(11)
[7]融资融券、投资者情绪与市场波动[J]. 巴曙松,朱虹. 国际金融研究. 2016(08)
[8]论证券公司融资融券业务的风险管控体系[J]. 吕雄伟,李军. 广东行政学院学报. 2016(03)
[9]证券市场场外配资监管制度研究[J]. 赖华子. 法学论坛. 2016(03)
[10]我国证券市场的信用交易常见问题探析[J]. 杨宇航. 商. 2016(05)
博士论文
[1]融资融券对我国股票市场收益率波动性的影响研究[D]. 王雨.对外经济贸易大学 2017
[2]融资融券对股票市场的影响研究[D]. 蔡笑.苏州大学 2010
硕士论文
[1]券商新型融资融券产品开发与研究[D]. 张夏威.浙江大学 2017
[2]中信证券公司融资融券业务研究[D]. 沈洋.云南大学 2016
[3]X证券公司融资融券业务发展研究[D]. 刘新.西安建筑科技大学 2016
[4]G证券公司融资融券业务发展问题的研究[D]. 颜彦.广西大学 2014
[5]融资融券与股价波动[D]. 陈钊.广西大学 2014
本文编号：3568856
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