基于Copula函数的股票指数分级基金股票投资组合风险测度研究

发布时间：2022-01-11 21:28

　　为合理地评测投资组合风险,揭示基金投资股票潜在的风险,本文运用Copula函数描述股票回报之间的相依关系,克服运用Pearson相关系数不能描述尾部非线性相依的不足,测算养老基金投资组合风险价值,为投资者进行量化和稳健投资提供理论依据。确保养老基金保值和升值对国计民生有重大意义。基金投资和不投资都有风险,不投资有贬值风险,投资有损失风险,不投资达不到保值目的,而投资可能会带来收益但风险也大。随着我国证券市场的快速发展,投资基金规模也在壮大,资本市场日趋成熟,近年来我国养老基金通过不同方式获准投资证券市场。众所周知,证券市场是高风险市场,养老基金投资市场的成败与否直接影响到国计民生。因此,直接从证券市场上收集养老基金股票投资数据,分析其投资组合的收益与风险对确保养老基金保值和升值具有重要意义。本文主要研究国寿养老（168001）2017年第4季度投资股票持股前10名的10只股票及其组合的收益与风险。（1）养老金投资收益分析。从国海证券大智慧股票交易软件上收集股票交易数据,以国寿养老（168001）为例,分析该基金2017年第4季度重仓持股前10只股票的收益。统计分析这10只股票的日回报率... 

【文章来源】：广西师范大学广西壮族自治区

【文章页数】：43 页

【学位级别】：硕士

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【参考文献】：
期刊论文
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博士论文
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硕士论文
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[3]CVaR测度下全国社会保障基金的投资组合研究[D]. 谭利平.暨南大学 2016
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本文编号：3583490