场外交易市场问题研究
发布时间：2022-02-24 09:36
随着我国经济体制改革的深入,各类实体经济不断发展壮大,资本市场也随之蓬勃发展。当前,面对不同投融资主体的多元化需求,资本市场的资源配置呈现更丰富的层次性发展格局。证券交易市场作为资本市场的重要组成部分,其证券交易所市场和场外交易市场两部分的发展情况必然也影响到整个资本市场的发展。考察我国证券交易市场,证券交易所市场在90年代上海和深圳交易所成立之后,伴随中小企业板和创业板的相继推出,目前处于有条不紊地迅速发展时期。而我国证券场外交易市场尽管作为多层次资本市场中一个重要的构成部分,却自上世纪八十年代初期自发形成之后,曲折发展至今,仍然处于定位不明确、发展状态分散无序的探索建设阶段。结合金融危机之后国内中小企业融资需求的日益增长现状,适时构建我国场外交易市场成为现阶段我国资本市场建设中又一重要问题。美国等发达资本主义国家和地区,在发展本国资本市场时,大多采取“多层次”的发展模式,以实现全方位衔接的资本市场体系,来满足各类投融资主体的不同需求。从场外交易市场发展的成熟程度和可借鉴性角度,美国的场外交易市场发展更值得我国借鉴学习。美国在发展场外交易市场时,一直以市场发展需求为出发点来开展建设,...
【文章来源】：四川省社会科学院四川省
【文章页数】：45 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
前言
第一章 场外交易市场的界定与特征
1.1 场外交易市场的界定
1.1.1 场外交易市场与场内交易市场的关系
1.1.2 场外交易市场与二板市场的关系
1.1.3 场外交易市场与三板市场的关系
1.1.4 我国场外交易市场的基本界定
1.2 场外交易市场的特征分析
1.2.1 场外交易市场具有分散性
1.2.2 场外交易市场可供交易的股票数量较多
1.2.3 场外交易市场具有独特的交易方式
1.2.4 场外交易市场的监管相对宽松
第二章 美国场外交易市场发展现状及小结
2.1 美国场外交易市场的现状构成
2.1.1 Pink Sheets 市场（粉单市场）
2.1.2 0TCBB 市场（电子公告牌市场）
2.1.3 PORTAL 市场（私募证券交易市场）
2.2 美国场外交易市场小结
2.2.1 信息披露方面
2.2.2 入市标准方面
2.2.3 转板机制方面
第三章 我国场外交易市场的演进及现状
3.1 我国场外交易市场的演进
3.1.1 场外交易市场的自发形成阶段
3.1.2 场外柜台买卖及定向募集公司场外市场阶段
3.1.3 STAQ、NET 系统市场与地方证券场外交易阶段
3.1.4 国内场外交易市场真空期与上市公司法人股拍卖市场阶段
3.2 我国场外交易市场体系介绍
3.2.1 证券公司代办股份转让系统
3.2.2 产权交易市场
3.2.3 区域股权交易市场
3.3 我国场外交易市场现状评析
3.3.1 场外交易市场发展过程缺乏市场自身力量推动
3.3.2 我国场外交易市场与交易所之间的差异不足
3.3.3 现阶段场外交易市场发展的阻力因素
第四章 我国场外交易发展的相关思考
4.1 构建我国场外交易市场的可行性分析
4.1.1 融投资的客观需求巨大
4.1.2 法规环境的基本具备
4.1.3 国内外经验教训的积累
4.2 构建我国场外交易市场的基本原则
4.2.1 以市场需求为本
4.2.2 服务融投资各方
4.2.3 从我国国情出发
4.2.4 保护投资者利益
4.3 现阶段我国场外交易市场的发展定位
4.3.1 应纳入多层次资本市场框架发展
4.3.2 须完善对接转板机制
4.3.3 场外交易市场之间应当具有层次
4.4 现阶段我国场外交易市场的构建路径
4.4.1 以现有代办股份转让系统为依托，扩容新三板市场以构建全国性场外交易市场
4.4.2 以现有地方产权交易所（中心）等产权交易市场为依托，逐渐发展建立区域性场外交易市场
4.4.3 以区域股权交易市场为依托，积极试点探索场外交易市场的具体制度
结论
参考文献
致谢
个人简历
【参考文献】：
期刊论文
[1]多层次市场体系下的场外交易市场发展[J]. 贺强,李靖. 资本市场. 2010(01)
[2]场外交易市场（OTC）[J]. 天津经济. 2009(08)
[3]美国场外交易市场发展模式对我国的启示[J]. 刘静静. 华北金融. 2008(09)
[4]美国OTC多层次市场的发展和借鉴[J]. 郑红梅. 特区经济. 2007(08)
[5]以产权交易市场为基础构建我国三板市场[J]. 王丽. 北京工业职业技术学院学报. 2007(02)
[6]发展我国三板市场需要注意的四个问题[J]. 产权导刊. 2007(02)
[7]美国场外交易市场的发展及其对我国的启示[J]. 李淑龙,蒋虹. 经济理论与经济管理. 2004(10)
[8]美国场外证券交易行情公告榜——OTCBB市场介绍[J]. 陆春雷. 世界有色金属. 2002(01)
[9]中华人民共和国证券法[J]. 中华人民共和国最高人民法院公报. 2006 (02)
硕士论文
[1]我国三板市场法律制度问题研究[D]. 陈弘.厦门大学 2008
[2]完善证券公司代办股份转让系统的分析[D]. 沈蔚.上海交通大学 2007
本文编号：3642459
【文章来源】：四川省社会科学院四川省
【文章页数】：45 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
前言
第一章 场外交易市场的界定与特征
1.1 场外交易市场的界定
1.1.1 场外交易市场与场内交易市场的关系
1.1.2 场外交易市场与二板市场的关系
1.1.3 场外交易市场与三板市场的关系
1.1.4 我国场外交易市场的基本界定
1.2 场外交易市场的特征分析
1.2.1 场外交易市场具有分散性
1.2.2 场外交易市场可供交易的股票数量较多
1.2.3 场外交易市场具有独特的交易方式
1.2.4 场外交易市场的监管相对宽松
第二章 美国场外交易市场发展现状及小结
2.1 美国场外交易市场的现状构成
2.1.1 Pink Sheets 市场（粉单市场）
2.1.2 0TCBB 市场（电子公告牌市场）
2.1.3 PORTAL 市场（私募证券交易市场）
2.2 美国场外交易市场小结
2.2.1 信息披露方面
2.2.2 入市标准方面
2.2.3 转板机制方面
第三章 我国场外交易市场的演进及现状
3.1 我国场外交易市场的演进
3.1.1 场外交易市场的自发形成阶段
3.1.2 场外柜台买卖及定向募集公司场外市场阶段
3.1.3 STAQ、NET 系统市场与地方证券场外交易阶段
3.1.4 国内场外交易市场真空期与上市公司法人股拍卖市场阶段
3.2 我国场外交易市场体系介绍
3.2.1 证券公司代办股份转让系统
3.2.2 产权交易市场
3.2.3 区域股权交易市场
3.3 我国场外交易市场现状评析
3.3.1 场外交易市场发展过程缺乏市场自身力量推动
3.3.2 我国场外交易市场与交易所之间的差异不足
3.3.3 现阶段场外交易市场发展的阻力因素
第四章 我国场外交易发展的相关思考
4.1 构建我国场外交易市场的可行性分析
4.1.1 融投资的客观需求巨大
4.1.2 法规环境的基本具备
4.1.3 国内外经验教训的积累
4.2 构建我国场外交易市场的基本原则
4.2.1 以市场需求为本
4.2.2 服务融投资各方
4.2.3 从我国国情出发
4.2.4 保护投资者利益
4.3 现阶段我国场外交易市场的发展定位
4.3.1 应纳入多层次资本市场框架发展
4.3.2 须完善对接转板机制
4.3.3 场外交易市场之间应当具有层次
4.4 现阶段我国场外交易市场的构建路径
4.4.1 以现有代办股份转让系统为依托，扩容新三板市场以构建全国性场外交易市场
4.4.2 以现有地方产权交易所（中心）等产权交易市场为依托，逐渐发展建立区域性场外交易市场
4.4.3 以区域股权交易市场为依托，积极试点探索场外交易市场的具体制度
结论
参考文献
致谢
个人简历
【参考文献】：
期刊论文
[1]多层次市场体系下的场外交易市场发展[J]. 贺强,李靖. 资本市场. 2010(01)
[2]场外交易市场（OTC）[J]. 天津经济. 2009(08)
[3]美国场外交易市场发展模式对我国的启示[J]. 刘静静. 华北金融. 2008(09)
[4]美国OTC多层次市场的发展和借鉴[J]. 郑红梅. 特区经济. 2007(08)
[5]以产权交易市场为基础构建我国三板市场[J]. 王丽. 北京工业职业技术学院学报. 2007(02)
[6]发展我国三板市场需要注意的四个问题[J]. 产权导刊. 2007(02)
[7]美国场外交易市场的发展及其对我国的启示[J]. 李淑龙,蒋虹. 经济理论与经济管理. 2004(10)
[8]美国场外证券交易行情公告榜——OTCBB市场介绍[J]. 陆春雷. 世界有色金属. 2002(01)
[9]中华人民共和国证券法[J]. 中华人民共和国最高人民法院公报. 2006 (02)
硕士论文
[1]我国三板市场法律制度问题研究[D]. 陈弘.厦门大学 2008
[2]完善证券公司代办股份转让系统的分析[D]. 沈蔚.上海交通大学 2007
本文编号：3642459
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