SVAR-GARCH模型的多元波动率估计

发布时间：2022-11-11 18:06

　　考虑SVAR-GARCH模型的多元波动率,提出一种估计波动率的新方法.先利用独立成分分析技术求解因果结构和统计独立的误差项,建立残差项条件协方差阵与误差项条件协方差阵的关系,然后利用单变量GARCH模型的估计结果和识别的因果结构,估计多变量GARCH模型的条件波动的脉冲响应方法,实现多元波动率的估计,该方法可有效减少估计参数.实验结果表明,新方法估计的波动率与能源期货市场的规律相符. 

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【文章目录】：
1 SVAR-GARCH模型的多元波动率
    1.1 SVAR-GARCH模型
    1.2 条件波动的脉冲响应
    1.3 GARCH模型参数估计
2 模型求解与条件波动脉冲响应估计
    2.1 独立成分分析
    2.2 无环因果结构的识别
    2.3 多阶段估计
3 应用



本文编号：3705499