基金行业对外开放背景下内资基金应对策略研究

发布时间：2023-04-11 23:54

　　本文在我国基金业进一步对外开放、允许外资设立控股基金公司的背景下,先从产品的角度分析了国内外基金行业发展状况的差异,观察我国基金行业与美国为例的成熟市场的基金行业之间的差距,并且从现阶段我国基金公司发行的公募基金的业绩分析出发,研究已有外资参股的基金公司与纯内资基金公司之间的产品业绩方面的差异与优劣势。虽然基金行业的发展成熟是多方面因素共同作用、相辅相成的系统性工程,但在当前环境下,对于公募基金主动管理能力的加强以及业绩实现的提升是国内市场上所有基金公司可以积极努力的方向。实证分析发现,外资占比较高的基金公司投资业绩更优,投资风格更为稳健,选股能力强于纯内资基金公司,但择时能力弱于纯内资基金公司。合资基金更擅长于挑选优质股票并更长期限持有,获得了更好的Alpha收益和风险调整后收益;内资基金更善于择时交易,但对于股票价值的挖掘能力需要进一步提高。两者的差异与优劣性比较显著,国内公募基金公司应对行业开放应在这些方面夯实投资管理能力,修炼内功。

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究内容与意义
    1.3 本文的研究方法与不足
第2章 文献综述
    2.1 国内外研究综述
    2.2 国外研究成果回顾
    2.3 国内研究成果回顾
    2.4 文献评述
第3章 全球基金行业发展及现状
    3.1 全球基金行业的发展及现状
        3.1.1 全球基金产品规模统计
        3.1.2 全球基金产品的区域分布及增长情况
    3.2 全球各类基金产品的发展
        3.2.1 全球各类基金产品的规模分布
        3.2.2 全球各类基金产品净增长情况
    3.3 美国基金市场发展及现状
        3.3.1 美国基金的发展概述
        3.3.2 美国各类基金的规模及增长
        3.3.3 美国股票型基金现状
第4章 国内基金行业现状
    4.1 国内基金行业发展与现状
        4.1.1 国内基金行业发展历史
        4.1.2 国内各类基金产品的规模分布
    4.2 内资基金公司与外资参股基金公司对比
        4.2.1 数据选取及说明
        4.2.2 实证检验及结果分析原理
        4.2.3 投资风格分析
        4.2.4 投资业绩分析
        4.2.5 选股择时能力分析
第5章 内资基金公司的问题与应对策略
    5.1 内资基金公司发展中遇到的问题
        5.1.1 股票市场环境及基金公司布局治理
        5.1.2 产品策略不够多样性问题
        5.1.3 投研人才不够充足成熟的问题
    5.2 内资基金公司应对对外开放的策略
        5.2.1 国内外基金行业差异对比
        5.2.2 内资基金公司优势与劣势
        5.2.3 内资基金公司应对外资策略
第6章 结论及建议
    6.1 结论
    6.2 建议
参考文献
附录A
致谢
个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果



本文编号：3790006