高管薪酬激励契约与会计科目归类操纵——基于一项准自然实验的证据

发布时间：2024-04-19 21:32

　　基于2006年国资委对《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》进行修订所提供的自然实验机会,考察了会计科目归类操纵对高管薪酬激励的影响。以2005—2009年A股上市公司为样本,采用双重差分模型,研究发现,在央企负责人业绩考核办法变更后,央企通过会计科目归类操纵将非经常性收益计入经常性损益的行为显著增加。进一步分析表明,存在会计科目归类操纵嫌疑的央企主营业务并未呈现出持续改善的迹象,再次支持了会计科目归类操纵假说。此外,研究还发现会计科目归类操纵程度与高管薪酬呈显著的正相关关系,表明高管利用会计科目归类操纵获得了薪酬收益。因此,监管部门在制定央企业绩考核办法时,应考虑会计科目归类操纵的可能影响,尽可能将薪酬业绩指标基于企业不易进行科目归类操纵的业绩指标;同时,通过加强会计和审计监管,来防范和抑制企业的会计科目归类操纵行为,以增强央企业绩考核办法的有效性。

【文章页数】：12 页

【文章目录】：
一、问题的提出
二、制度背景、文献回顾和研究假设
    (一)制度背景
    (二)文献回顾
        1. 会计科目归类操纵
        2. 高管薪酬契约与盈余管理
    (三)研究假设
        1. 业绩考核与会计科目归类操纵
        2. 会计科目归类操纵与高管薪酬
三、研究设计及样本
    (一)研究设计
        1. 异常营业利润
        2. 业绩考核办法与会计科目归类操纵
    (二)样本选择
四、实证结果分析
    (一)会计科目归类操纵对高管薪酬激励的影响
    (二)稳健性检验
        1. 选取不同的对照组
        2. 平行趋势检验
五、进一步检验
    (一)主营业务好转解释的排除
    (二)会计科目归类操纵与高管薪酬
六、结论和启示



本文编号：3958406