风险因子影响下的应收账款资产证券化定价

发布时间：2017-05-31 22:05

  本文关键词：风险因子影响下的应收账款资产证券化定价，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：笔者结合无套利定价理论得出基础资产定价模型。同时,在信用风险、赎回风险下对模型进行扩展,进而对模型风险进行量化分析。最后通过对"民生银行安驰4号汇富资产支持专项计划"进行模型的案例论证。本文在对应收账款资产证券化的理论进行充分探讨,并结合数据,建立一个理论定价模型,并且在应收账款证券化定价中引入KMV模型对信用风险度量,为应收账款证券化定价提供相关建议。
【作者单位】： 厦门软件职业技术学院;
【关键词】： 利率市场化 定价 风险 KMV模型
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一、风险因子影响下的应收账款资产证券化定价(一)应收账款资产证券化风险分析当应收账款资产现金流不足以偿还证券化本金和利息,参与交易各方都会遭受损失,此时便可认为出现了风险。根据国内外理论研究以及实践需要,本文将应收账款资产证券化风险分为以下两种:1.信用风险信用

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本文编号：410738