“摘帽”特殊处理公司盈余管理方式偏好研究

发布时间：2017-06-06 10:03

  本文关键词：“摘帽”特殊处理公司盈余管理方式偏好研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：通过对市场经济较为发达的国家进行观察,我们不难发现,对上市公司,乃至整个资本市场的会计问题的研究,一直都是十分重要的课题。而盈余管理这个课题,自1985年被Healy所关注,也越来越得到会计理论界的重视。尽管盈余管理行为在全球证券市场上的上市公司中是普遍存在的,由于资本市场发展程度不一致,国外对于这一现象的研究早于我国,已有三十多年的经验。再观察我国的资本市场,中小板、创业板的先后出现使得进入证券市场的门槛有所降低。上市公司的数量也在逐年增加,加上一系列政策机制的推行与大胆的试验,盈余管理这一课题也随之凸显出了其研究意义。盈余管理这种行为具有合理性和潜在危害性两重属性,一方面,盈余管理是存在于准则框架下的,是合理的；另一方面,过度的盈余管理反映出的是会计信息失真现象,它会危害到资源的合理配置与资本市场的发展。ST公司或*ST公司是随着我国证券市场的发展所出现的特有的一类上市公司,因此其盈余管理行为也具有一定的代表性。因此,本文选择成功“摘帽”或“摘*”的ST公司作为研究对象,对其盈余管理方式偏好进行研究,以求能成为会计报表信息使用者决策的参考,并进一步为证券监管部门完善市场机制提供理论依据。本文首先介绍退市与ST制度以及我国建立其特殊处理制度的目的；其次对盈余管理的相关研究从其存在性和方式选择两个方面进行综述,详细阐述了盈余管理的内涵、“摘帽”或“摘*”ST公司在恢复上一级交易状态的前一年度进行盈余管理的博弈过程,及盈余管理的方式；接下来进入本文的主要部分,即实证检验和分析,本文选择在2013年至2015年7月成功“摘帽”或“摘*”的ST公司作为研究样本,分别对样本公司的盈余管理行为存在和盈余管理行为方式偏好进行实证检验和分析。通过建立研究模型、提出假设和检验分析,综合运用统计软件Eviews与SPSS进行主成份分析与回归分析,研究结果得出：“摘帽”或“摘*”特殊处理公司在其扭亏为盈的年度有调增利润的盈余管理行为,并且其盈余管理行为在手段上存在偏好。最后,在综合了理论分析与实证检验的基础上,本文从加强市场监管与惩处,以及ST公司自身治理水平提高两个角度提出改进意见,以期对促进证券市场的有序运行有所理论与实践意义。
【关键词】：“摘帽” ST公司 盈余管理 方式偏好
【学位授予单位】：云南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F275;F832.51
【目录】：

• 中文摘要3-4
• Abstract4-8
• 第一章 绪论8-12
• 1.1 研究背景8-9
• 1.2 研究意义9
• 1.3 研究思路9-10
• 1.4 研究方法10-11
• 1.5 研究可能的创新之处11-12
• 第二章 国内外文献综述12-17
• 2.1 国外研究综述12-14
• 2.1.1 盈余管理相关研究12-14
• 2.2 国内研究综述14-17
• 2.2.1 盈余管理相关研究14
• 2.2.2 ST制度相关研究14-15
• 2.2.3 对国内外相关研究的评述15-17
• 第三章 ST制度与盈余管理相关理论介绍17-26
• 3.1 ST制度及建立ST制度的目的17-20
• 3.1.1 退市与ST制度介绍及上市公司被ST的条件17-19
• 3.1.2 建立ST制度的目的19-20
• 3.2 盈余管理相关问题20-26
• 3.2.1 盈余管理的定义20
• 3.2.2 ST公司盈余管理行为产生的博弈分析20-23
• 3.2.3 “摘帽”ST公司盈余管理的主要方式23-26
• 第四章 ST公司摘帽盈余管理及方式选择偏好的实证研究26-42
• 4.1 样本选择26-27
• 4.2 对ST公司摘帽前一年是否存在盈余管理行为研究27-32
• 4.2.1 假设的提出27
• 4.2.2 扩展的琼斯模型回归分析27-32
• 4.3 ST公司摘帽盈余管理手段偏好分析32-42
• 4.3.1 假设的提出32-33
• 4.3.2 摘帽ST公司盈余管理方式统计与主成分分析结果33-38
• 4.3.3 摘帽ST公司盈余管理偏好方式回归敏感性分析38-42
• 第五章 对抑制摘帽ST公司盈余管理行为的建议42-45
• 5.1 改进监管与信息披露制度42-43
• 5.2 改善ST公司内部治理43-45
• 第六章 研究不足与研究展望45-46
• 参考文献46-50
• 致谢50

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本文编号：426017