基于蒙特卡洛模拟的金融资产价格跳跃非参数检验方法比较研究

发布时间：2017-06-07 23:06

  本文关键词：基于蒙特卡洛模拟的金融资产价格跳跃非参数检验方法比较研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：利用蒙特卡洛分析方法,对目前文献中八种不同跳跃检验方法的检验水平和检验功效进行综合比较分析,并特别关注跳跃类型、市场微观结构噪声、零日内收益、日内周期性波动模式等对各种检验方法的影响。同时,为了克服直接利用非参数统计量进行检验时,因为多重检验而高估跳跃发生的次数的难题,将FDR阈值理论扩展到全部跳跃检验八种方法中,采用FDR阈值理论对价格跳跃检验中错误检验问题进行研究,发现FDR阈值方法能一定程度上减少错误检验问题,将错误检验率控制在FDR值内。
【作者单位】： 中央财经大学管理科学与工程学院;
【关键词】： 跳跃 非参数检验 随机波动 蒙特卡洛 FDR阈值
【基金】：国家自然科学基金项目(71271223,70971145) 教育部新世纪人才支持计划项目(NECT-13-1054)的资助
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 由于在数学上易处理和满足无套利要求条件,半鞅(Semimartingales)作为现代资产定价理论基础,在连续时间金融计量中已得到广泛应用。半鞅可以分解为漂移项(Drift)、连续局部鞅(Continuous Local Martingale)和不连续Levy跳跃项(Discontinuous Levy Jump)。Levy跳跃项又可以分解

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本文编号：430580