基于期现共跳的股指期货套期保值研究
本文关键词：基于期现共跳的股指期货套期保值研究，，由笔耕文化传播整理发布。
【摘要】：本文构建VECM-ARJI-MGARCH模型研究了中国股指期货和现货的长期均衡关系、动态方差、期现共跳特征以及套期保值绩效。结果表明,股指期货和现货表现出显著的共跳性,跳跃强度呈现较高持续性的时变特征。套期保值绩效表明,动态套保比总体优于静态套保比,包含跳跃成分的VECM-ARJI-MGARCH模型的样本外套期保值绩效好于VECM-MGARCH模型,时变跳跃强度模型的样本外套期保值绩效最好。
【作者单位】： 厦门大学经济学院;计量经济学教育部重点实验室(厦门大学);
【关键词】： 套保比 共跳 跳跃强度
【基金】：教育部人文社会科学研究基金(15YJA790089);教育部留学回国人员科研启动基金 福建省新世纪优秀人才支持计划的资助
【分类号】：F224;F832.51;F724.5
【正文快照】： 0引言沪深300股指期货合约自从2010年4月16日上市交易以来,中国股票市场进入多空交易同时存在的市场,沪深300股指期货的交易对于完善我国资本市场的交易结构,构造一个健康的多层次的金融市场体系具有重要意义。股票市场交易者将期货交易与现货交易结合起来, 在现货市场上做
【参考文献】
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【共引文献】
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【相似文献】
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本文编号：443446
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