基于高频数据的金融市场波动溢出分析

发布时间：2017-06-13 19:04

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【摘要】：在讨论"已实现"波动率、"已实现"协方差基础上,针对金融市场的高频数据,引入"已实现"波动变结构,分阶段计算"已实现"波动率的相关系数,检验"已实现"波动率相关系数,判断在变结构点前后是否发生显著变化,从而分析金融市场之间的波动溢出效应,并进行实证分析。
【作者单位】： 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所;
【关键词】： 高频数据 金融市场 波动溢出
【基金】：博士后基金项目(20100481209) 国家社科基金项目(10BGL056) 国家自然科学基金项目(71171056)
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 一、引言波动溢出指的是波动从一个金融市场传递到另一个金融市场,普遍存在于不同金融市场之间。因此,波动溢出效应可能存在于不同区域的市场之间,也可能存在于不同类型的金融市场之间。在金融市场中,由于信息是连续地影响证券市场价格的变动,如果使用离散的数据就会造成信息

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本文编号：447322