基于蒙特卡洛方法的跳跃噪音对欧式期权定价影响

发布时间：2017-07-15 19:13

  本文关键词：基于蒙特卡洛方法的跳跃噪音对欧式期权定价影响

  更多相关文章： 跳跃噪音 期权定价 蒙特卡洛方法 波动性

【摘要】：引入Gamma-OU过程描述了股票市场中的跳跃噪音现象,并依此建立了含有跳跃噪音的股价模型。在股价模型基础之上利用蒙特卡洛模拟方法(MC)研究了跳跃噪音对欧式期权定价的影响。通过设计两个仿真实验发现跳跃噪音对期权定价的影响主要体现在两个方面:(1)噪音跳跃幅度对期权价格有一定的影响,大幅度的跳跃会抬高期权的价格;(2)期权合约的时间越长,期权价格的波动受噪音跳跃频率的影响越大,大大增加了期权定价的风险。
【作者单位】： 天津大学管理与经济学部;渤海证券股份有限公司;
【关键词】： 跳跃噪音 期权定价 蒙特卡洛方法 波动性
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71271146) 教育部长江学者和创新团队发展计划项目(IRT1028)
【分类号】：F830.91
【正文快照】： 1引言自Black(1986)[1]将噪音的概念引入证券市场后,噪音对资产定价影响的研究成为金融领域一个崭新的课题。期权作为金融衍生品中的重要分支,其以股票作为主要资产标的,其价格行为也必然受到噪音的影响。在以往的研究中,学者们的研究重点主要是从众多交易者中分辨出噪音交易

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 李万斌;;具有涨跌停的欧式期权定价[J];淮阴师范学院学报(自然科学版);2006年03期

2 陈佳;吴润衡;;金融数学中的欧式期权定价方法[J];北方工业大学学报;2007年01期

3 詹翎皙;;欧式期权定价模型探析[J];重庆文理学院学报(自然科学版);2011年04期

4 王锐;;两股票情形下欧式期权定价新方法(英文)[J];经济数学;2012年02期

5 刘道百;有交易费时的欧式期权定价[J];应用概率统计;2000年03期

6 吴恒煜;吕江林;闵晓平;;有违约风险的欧式期权定价[J];系统工程学报;2007年05期

7 余星;;一种特殊跳跃-扩散过程的欧式期权定价研究[J];邵阳学院学报(自然科学版);2009年02期

8 孙玉东;薛红;;分数型欧式期权定价模型[J];纺织高校基础科学学报;2009年02期

9 李志伟;;计算机模拟欧式期权定价[J];财会月刊;2012年29期

10 杨向群;吴奕东;;带跳的幂型支付欧式期权定价[J];广西师范大学学报(自然科学版);2007年03期

中国重要报纸全文数据库 前1条

1 鲁证期货 杨萌源;场外欧式期权定价在风险管理中的运用[N];期货日报;2014年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 黄武;随机利率下有信用风险的欧式期权定价[D];新疆大学;2011年

2 陈俊霞;欧式期权定价的两个问题探讨[D];华中科技大学;2006年

3 吴永红;关于欧式期权定价的若干问题的研究[D];华中科技大学;2005年

4 贺飞虎;有违约风险的多资产欧式期权定价[D];华中师范大学;2011年

5 夏毕愿;不同信仰和对数效用下的欧式期权定价[D];厦门大学;2007年

6 周晓威;分数布朗运动场合下欧式期权定价研究[D];华南理工大学;2010年

7 吴一玲;基于偏微分方程的欧式期权定价研究[D];宁波大学;2009年

8 张旭;模糊欧式期权定价方法研究[D];东北大学;2007年

9 黄伯强;标的资产带跳的欧式期权定价和套期保值[D];南京师范大学;2006年

10 方正;随机漂移的欧式期权定价与可追加的期权定价模型[D];大连理工大学;2007年

，

本文编号：545334