基于随机跳违约强度的可转换债券的定价

发布时间：2017-08-31 17:34

  本文关键词：基于随机跳违约强度的可转换债券的定价

  更多相关文章： 跳违约强度 Hull-White利率模型 约化模型 鞅方法 可转换债券定价

【摘要】：在约化模型框架下,研究具有随机跳违约强度的可转换债券定价问题.应用风险中性定价原理建立随机跳跃幅度服从双指数跳扩散过程,股票价格服从时变扩散模型,随机利率服从HullWhite模型且两两相关的定价模型.利用鞅方法得到了此定价模型的解析解,拓展了相关文献的结论.
【作者单位】： 上海理工大学管理学院;赣南师范学院数学与计算机科学学院;
【关键词】： 跳违约强度 Hull-White利率模型 约化模型 鞅方法 可转换债券定价
【基金】：国家自然科学基金项目(11471175)
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： 作为重要的金融工具之一,可转换债券是一种具有期权特性的公司债券,它赋予投资者可选择将债券持有至到期日,获得本金和利息,也可以在约定的时间将债券转换成公司股票的权利.鉴于此,可转换债券在金融市场受到投资者的追捧.但是,和所有投资工具一样,可转换债券也会使投资者遭到

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 黄奕;;可转换债券投资价值的实证研究[J];财会月刊;2005年26期

2 朱丹;;附有回售条款的可转换债券的鞅定价[J];湖南师范大学自然科学学报;2005年04期

3 袁显平;柯大钢;;可转换债券发行时机实证研究[J];特区经济;2006年07期

4 李杰;刘君;;中国可转换债券定价研究[J];金融经济;2006年18期

5 郭树华;张剑;;可转换债券定价的实证分析[J];经济问题探索;2006年10期

6 刘娥平;韦科帆;;可转换债券价值低估的影响因素研究[J];金融研究;2006年09期

7 苗杰;师恪;;随机利率情形下的可转换债券的定价[J];统计与决策;2007年05期

8 于春红;周璐;;我国可转换债券定价的实证分析[J];商业经济;2007年03期

9 陈学军;;考虑违约风险的可转换债券定价新模型[J];价值工程;2007年06期

10 王s，

本文编号：766958