天能科技IPO造假案例研究

发布时间：2017-10-09 00:07

  本文关键词：天能科技IPO造假案例研究

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【摘要】：随着中国经济体制的改革与发展,证券市场应势而生。证券市场不仅是一国宏观经济的晴雨表,更是可以解决资本供求不对等和流动性问题的关键,对经济运行有着举足轻重的作用。随着证券市场的不断壮大与发展,我国上市公司及拟发行上市公司越来越多,随之产生的问题的种类也就越来越丰富,其中一些不符合上市标准的企业为了取得融资资金等其他目的而存在的造假上市问题尤其严重,并且在近年来愈演俞重、屡禁不改。因此IPO财务造假是一个需要长期关注的问题,研究IPO造假问题十分必要。对IPO财务造假的问题的分析与研究的意义是多方面的：通过研究造假案例,提出解决方案可以从一定程度上防范造假上市再次发生；防范造假上市有利于维持市场秩序,有利于经济稳定健康快速发展；最重要的意义是在于可以更好的对投资者进行保护。本文通过阐述了天能科技IPO造假背景、过程、造假手段及结果,通过构造造假企业与监管部门的博弈模型分析了天能科技IPO造假的根本原因,说明了保障拟上市企业健康发行,防范IPO财务造假是十分重要的,同时从违约成本、上市公司、中介机构、监管部门、投资者和地方政府六个角度提出了对策和建议。在了解天能科技事件的背景及相关的原因后,有很多值得去思考的地方。通过回顾“天能科技IPO事件”来探究拟上市企业IPO造假的原因和方式,并在对这些原因和方式深层次的探究和反思的基础上提出相关的防范措施和治理建议,使得从根源上保证IPO的质量,杜绝财务造假事件。本文分为四章。第一部分是绪论,介绍了本文的研究背景及研究意义,国内外相关文献综述以及研究方法和论文结构；第二部分介绍了天能科技公司简介、天能科技IPO造假背景、天能科技IPO造假案情回顾、天能科技IPO造假处罚结果,以及天能科技IPO造假的严重影响；第三部分对天能科技财务造假的手段进行分析,造假手段包括提前确认收入和关联倒账,并通过构造造假企业与监管部门的博弈模型分析了天能科技IPO造假的根本原因是造假成本远远小于造假收益,以及分析了天能科技IPO造假的公司治理存在缺陷、中介机构未尽到保护投资者的义务、信息披露监管不足、地方政府行为不规范等原因；第四部分是对于防范IPO造假事件再次发生的结论和建议。从增加违约成本、上市公司、中介机构、监管部门、投资者、地方政府六个角度提出如何防范企业进行IPO财务造假,维护广大投资者的权益,维持证券市场有序发展。
【关键词】：监管 IPO造假 博弈
【学位授予单位】：辽宁大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F426.6;F832.51
【目录】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-11
• 绪论11-15
• 0.1 研究背景和研究意义11-12
• 0.2 文献综述12-13
• 0.3 研究方法及论文结构13
• 0.4 创新点与不足13-15
• 1 天能科技IPO造假案例介绍15-20
• 1.1 天能科技IPO造假案例背景15
• 1.2 天能科技IPO造假案情回顾15-17
• 1.3 天能科技IPO造假案处罚结果17-18
• 1.4 天能科技IPO造假的影响18-20
• 2 天能科技IPO造假案例研究20-33
• 2.1 天能科技造假手段分析20-25
• 2.1.1 提前确认收入21-23
• 2.1.2 关联倒账23-25
• 2.1.3 天能科技IPO造假与新大地案、万福生科案的对比25
• 2.2 天能科技与监管部门的博弈分析25-28
• 2.2.1 模型的基本假设26
• 2.2.2 博弈的构造和均衡26-27
• 2.2.3 结果分析27-28
• 2.3 天能科技IPO造假事件存在的原因分析28-33
• 2.3.1 造假成本远小于造假收益28-29
• 2.3.2 公司治理方面存在的原因29-30
• 2.3.3 中介机构方面存在的原因30-31
• 2.3.4 监管方面存在的原因31
• 2.3.5 信息披露方面存在的原因31-32
• 2.3.6 地方政府方面存在的原因32-33
• 3 对策建议33-42
• 3.1 增加违约成本33-34
• 3.1.1 加大对造假企业的处罚力度33-34
• 3.1.2 建立完善的赔偿机制34
• 3.2 针对上市公司的对策建议34-35
• 3.2.1 加强上市公司内控34-35
• 3.2.2 完善独立董事制度35
• 3.3 针对中介机构的对策建议35-37
• 3.3.1 提高中介机构从业人员的素质36-37
• 3.3.2 加大对中介机构的处罚力度37
• 3.4 针对监管机构的对策建议37-39
• 3.4.1 提高监管部门识别财务造假行为的能力38
• 3.4.2 监管机构与媒体共同实现监管作用38-39
• 3.5 针对投资者的对策建议——完善IPO信息披露39-40
• 3.5.1 延长IPO信息披露的时间39-40
• 3.5.2 完善IPO信息披露的内容40
• 3.6 针对地方政府的对策建议40-42
• 参考文献42-44
• 致谢44

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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中国博士学位论文全文数据库 前1条

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本文编号：997022