门限模型及其在我国宏观经济研究中的应用
本文关键词：我国实际GNP的时间趋势与周期演变，，由笔耕文化传播整理发布。
《南开大学》 2009年
门限模型及其在我国宏观经济研究中的应用
刘雪燕
【摘要】： 经济学理论表明很多重要的宏观经济时间序列表现出非线性特征,如果忽略这种非线性特征,使用线性模型分析我国宏观经济序列,结论很可能是错误的。因此,放松严格线性限制,引入非线性方法,对宏观经济分析大有裨益。 本文总共包含七章。第一章引言,分别从经济学和计量经济学两个方面分析本文写作的背景和意义,继而分析本文使用的研究方法及研究的技术路线,提出本文的研究思路及主要内容的架构;第二章相关理论与文献回顾,由四个部分组成,常见非线性模型的介绍、STAR模型发展、STAR模型平稳性检验的方法以及门限模型中平稳性与非线性的联合检验:第三章提出了t_(LSTAR)检验来检验LSTAR模型的平稳性,推导出t_(LSTAR)统计量的渐近分布,得到临界值表。对比分析了t_(LSTAR)检验和标准DF检验的功效,发现t_(LSTAR)的检验功效普遍高于标准DF检验;第四章把时间序列退势的OLS和GLS方法与第三章提出的单位根检验方法结合,通过蒙特卡罗试验发现,在STAR模型中,对时间序列退势能不同程度地改善单位根检验的功效;第五章结合第三章与第四章的研究结果,构造了Wald统计量联合检验STAR模型的平稳性与线性性;第六章为应用研究,包括中国通货膨胀预期和ex-ante实际利率的测度、中国货币政策效果不对称性问题、中国货币需求函数的STR模型的构建以及中国通胀水平、通胀不确定性及货币政策波动等四部分研究;第七章在前文分析的基础上,对全文进行总结,并指出研究的局限及后续研究方向。 文主要以方法研究为核心,通过放松模型假定条件和改进模型设定使之更符合现实经济理论和经济背景,进而通过构造新统计量对现有检验方法进行扩展和完善,具体体现在以下几个方面:(1)George Kapetanios,Yongcheol Shin,Andy Snell(2003)(以下简称KSS)分析了ESTAR模型的整体平稳性(globalstationary),本文在此基础上作了如下扩展:首先,将KSS(2003)模型扩展到带有截距项和趋势项的一般形式,构造相应的检验统计量,并推导出统计量的极限分布,最后使用蒙特卡罗模拟出本文构造的检验统计量的临界值和有限样本性质。其次,在KSS(2003)模型的基础上,将分析由指数平滑转移模型扩展到逻辑平滑转移自回归模型(LSTAR),构造了相应的检验统计量,并且分别推导出LSTAR模型在不含有截距项和趋势项、只含有截距项和含有截距项和趋势项三种情况下统计量的极限分布,以及分析当LSTAR模型残差存在序列相关时统计量的极限分布,最后使用蒙特卡罗模拟统计量的临界值和有限样本性质。(2)我们进一步扩展KSS(2003)的研究,分析在GLS退势基础上本文构造的检验统计量的检验功效是否进一步提高。(3)本文在STAR模型框架下,构造了线性性和平稳性的联合检验统计量,并推导出统计量的极限分布,最后使用蒙特卡罗模拟给出检验统计量的临界值和有限样本性质。 应用研究创新包含以下几个方面:(1)使用SVAR方法把中国短期名义利率拆分成预期通货膨胀率和ex-ante实际利率两部分。为了解决识别条件不足问题,使用BQ方法,然后使用Band-Pass滤波方法得到实际利率的主趋势,通过累加SVAR模型中短期冲击得到ex-ante实际利率的随机波动,主趋势和随机波动相加得到ex-ante实际利率,进而得到预期通货膨胀率序列。(2)货币政策操作效果的对称与非对称性研究,本文把总供给总需求和非对称性结合起来,在弹性价格假设下建构了一个AS-AD模型,然后使用LSTVAR模型的脉冲响应分析了货币政策效果的非对称性。(3)使用对数货币需求函数构建了货币需求函数的非线性平滑转移模型(LSTR)。首先使用Ter(a|¨)svirta(2004)提出的方法检验了线性协整模型中存在的非线性特征,选择转换变量△gdp_t,选择模型形式为LSTR1。然后按照Ter(a|¨)svirta提出的方法对LSTR1模型进行估计,继而对LSTR模型进行冗余非线性检验和参数稳定性检验,表明LSTR1模型全面优于线性误差修正模型,可以用于预测和政策模拟。(4)使用中国1996年1月至2007年12月的月度数据,基于可变参数模型和变参数马尔科夫模型考察了通货膨胀水平、通货膨胀不确定性和货币政策不确定性的关系。
【关键词】：
【学位授予单位】：南开大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F224;F123
【目录】：
下载全文 更多同类文献
CAJ全文下载
(如何获取全文？ 欢迎：购买知网充值卡、在线充值、在线咨询)
CAJViewer阅读器支持CAJ、PDF文件格式
【引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 左秀霞;单位根检验的理论及应用研究[D];华中科技大学;2012年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 刘金全;货币政策作用的有效性和非对称性研究[J];管理世界;2002年03期
2 陈建斌;;政策方向、经济周期与货币政策效力非对称性[J];管理世界;2006年09期
3 刘金全,刘兆波;我国货币政策作用非对称性和波动性的实证检验[J];管理科学学报;2003年03期
4 栾惠德;;居民消费价格指数的实时监测——基于季节调整的方法[J];经济科学;2007年02期
5 万解秋,徐涛;货币供给的内生性与货币政策的效率——兼评我国当前货币政策的有效性[J];经济研究;2001年03期
6 陆军,舒元;货币政策无效性命题在中国的实证研究[J];经济研究;2002年03期
7 赵进文,闵捷;央行货币政策操作效果非对称性实证研究[J];经济研究;2005年02期
8 赵留彦,王一鸣,蔡婧;中国通胀水平与通胀不确定性:马尔柯夫域变分析[J];经济研究;2005年08期
9 刘明;;信贷配给与货币政策效果非对称性及“阀值效应”分析[J];金融研究;2006年02期
10 刘雪燕;张晓峒;;非线性LSTAR模型中的单位根检验[J];南开经济研究;2009年01期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 植开屏;;我国货币政策有效性的实证检验[J];安徽电气工程职业技术学院学报;2008年02期
2 蒋兆阳;试论提高我国货币政策有效性的途径[J];安徽广播电视大学学报;2003年02期
3 张亚新;;利率变动对房地产企业附加价值影响研究[J];安徽建筑工业学院学报(自然科学版);2012年03期
4 井百祥;任为;王伟华;;我国货币供应量与经济相关性分析[J];安徽商贸职业技术学院学报(社会科学版);2005年04期
5 倪鹏翔;;从货币政策效应看我国转轨时期的货币政策特点[J];北方经济;2007年18期
6 刘恩猛;汪波;;浙江省存贷比的季节调整与分析[J];北方经济;2011年06期
7 段京怀;论宽松的货币政策适用的条件[J];北京工商大学学报(社会科学版);2002年04期
8 李茹兰;张晶;;货币政策区域效应对我国区际经济差距影响的实证分析[J];北京师范大学学报(社会科学版);2008年06期
9 费新;影响我国内外部均衡的政策实施环境[J];商业研究;2003年20期
10 蒋剑辉,张瓅尹;我国交易性货币需求的实证分析[J];商业研究;2005年08期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 朱春奎;曹玺;;财政科技投入与经济增长——基于VAR模型对中国(1985—2005)的经验分析[A];第二届中国公共预算研究全国学术研讨会论文集[C];2008年
2 肖兴志;陈长石;;安全规制波动对煤矿生产影响的实证研究——基于平滑迁移模型的实证分析[A];2010年中国产业组织前沿论坛会议文集[C];2010年
3 范从来;刘晓辉;;汇率稳定、价格稳定与中国货币政策目标的选择[A];社会主义经济理论研究集萃——全国高校社会主义经济理论与实践研讨会第21次会议论文（2007）[C];2007年
4 何茂涛;;信贷配给对我国货币政策有效性的影响[A];山东省远程教育学会第七届远程教育优秀科研成果评奖论文集[C];2006年
5 曹永琴;李泽祥;;中国货币政策非对称效应形成机理研究——基于价格传导机制的视角[A];上海市经济学会学术年刊（2008）[C];2009年
6 王君斌;李阳;;非完全竞争市场、技术冲击和中国劳动就业——动态新凯恩斯主义视角[A];中国经济60年 道路、模式与发展：上海市社会科学界第七届学术年会文集（2009年度）经济、管理学科卷[C];2009年
7 卢盛荣;李文溥;林光平;;中国地区间货币政策效应双重非对称性研究[A];教育部文科重点研究基地联谊会2008年年会暨青年经济学者论坛论文集[C];2008年
8 苏梽芳;胡日东;;中国通货膨胀不确定性来源及其对宏观经济的影响[A];纪念改革开放30周年暨福建省社科界第五届学术年会——经济改革与发展论坛论文集[C];2008年
9 胡凯;屠卫;;弗里德曼规则、托宾效应与经济增长[A];2009年全国博士生学术会议论文集[C];2009年
10 张黎;孙艳华;张延华;;随季节变化的海量网络数据预测方法[A];全国第4届信号和智能信息处理与应用学术会议论文集[C];2010年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 丁胜;中国制造业货币政策效应研究[D];苏州大学;2010年
2 张莉;我国货币政策的利率传导机制及效率研究[D];苏州大学;2010年
3 袁恩泽;中国的外汇储备管理研究[D];华东师范大学;2011年
4 刘贵鹏;新中国60年货币思想史领域五个理论的历史演进研究[D];西北大学;2011年
5 房林;网络产业互联互通的接入定价研究[D];南开大学;2010年
6 黄武俊;开放经济下中国货币政策有效性研究[D];南开大学;2010年
7 刘建;国际油价波动冲击的缓冲机制研究[D];南开大学;2010年
8 张西征;货币政策、融资约束与公司投资决策[D];南开大学;2010年
9 崔健;银行、信用货币创造和经济周期波动[D];南开大学;2010年
10 陈勇;宏观经济、货币政策与债券市场[D];南开大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王愫彤;FDI、政府与私人投资对地区经济增长差异影响[D];大连理工大学;2010年
2 张浩;金融危机时期我国货币政策有效性研究[D];湘潭大学;2010年
3 喻多娇;中国货币政策对国际收支结构影响的实证研究[D];湘潭大学;2010年
4 杨怀保;中国货币政策对进出口影响的实证研究[D];湘潭大学;2010年
5 王洪燕;国际金融危机下我国货币政策信贷渠道传导效应研究[D];中国海洋大学;2010年
6 马静;欧洲中央银行货币政策有效性研究[D];江西财经大学;2010年
7 张强;广义脉冲响应模型及其在货币政策非对称性效应分析中的应用[D];长春工业大学;2010年
8 仇丽;货币政策对城市商品房价格的区域效应[D];浙江大学;2011年
9 曾铭娟;我国转轨期间的信贷配给对货币政策效果的影响[D];东北财经大学;2010年
10 赖正源;基于STR模型的中国A股市场费雪效应检验[D];东北财经大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 梁琪;滕建州;;中国宏观经济和金融总量结构变化及因果关系研究[J];经济研究;2006年01期
2 王少平;我国实际GNP的时间趋势与周期演变[J];经济研究;1999年07期
3 刘雪燕;张晓峒;;非线性LSTAR模型中的单位根检验[J];南开经济研究;2009年01期
4 王少平;中美日GNP的特征及其比较[J];世界经济;2001年01期
5 王少平,李子奈;结构突变与人民币汇率的经验分析[J];世界经济;2003年08期
6 张晓峒;攸频;;DF检验式中漂移项和趋势项的t统计量研究[J];数量经济技术经济研究;2006年02期
7 徐炳胜;;单位根“伪检验”解析——以GDP时间序列为例[J];数量经济技术经济研究;2006年05期
8 梁琪;滕建州;;我国总产出的动态特征研究——基于最小拉格朗日乘数单位根检验的实证分析[J];数量经济技术经济研究;2006年06期
9 张建华;涂涛涛;;结构突变时间序列单位根的“伪检验”[J];数量经济技术经济研究;2007年03期
10 聂巧平;冯蕾;;考虑结构突变的单位根检验程序研究——基于“新息异常值模型”的Perron检验分析[J];数量经济技术经济研究;2008年09期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 陈文静;我国费雪效应的非参数检验[D];华中科技大学;2008年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张鸣芳,项燕霞,齐东军;居民消费价格指数季节调整实证研究[J];财经研究;2004年03期
2 马一民;论国有商业银行防范金融风险的对策[J];发展研究;2000年02期
3 刘金全;货币政策作用的有效性和非对称性研究[J];管理世界;2002年03期
4 黄先开,邓述慧;货币政策中性与非对称性的实证研究[J];管理科学学报;2000年02期
5 万解秋,徐涛;货币供给的内生性与货币政策的效率——兼评我国当前货币政策的有效性[J];经济研究;2001年03期
6 刘金全,范剑青;中国经济周期的非对称性和相关性研究[J];经济研究;2001年05期
7 夏斌,廖强;货币供应量已不宜作为当前我国货币政策的中介目标[J];经济研究;2001年08期
8 谢平,罗雄;泰勒规则及其在中国货币政策中的检验[J];经济研究;2002年03期
9 陆军,舒元;货币政策无效性命题在中国的实证研究[J];经济研究;2002年03期
10 夏春;实际经济时间序列的计算、季节调整及相关经济含义[J];经济研究;2002年03期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 夏斌;陈道富;;2006年后三季度的货币政策取向[J];新金融;2006年05期
2 邱卓;证券市场的货币政策传导机制[J];统计与决策;2005年08期
3 刘洋;王雅丽;;货币市场基金利率风险的认识和规避[J];商业时代;2009年07期
4 高宇忠;;加息真的是股市杀手吗?[J];齐齐哈尔师范高等专科学校学报;2008年06期
5 郭瑛琰;;中国货币政策利率传导有效性分析[J];东方企业文化;2010年05期
6 牛秀起;;宏观经济“乍暖还寒”,货币政策更宜稳健[J];浙江金融;2010年10期
7 薛华;胡鲁滨;;全球低实际利率时期即将结束[J];银行家;2007年11期
8 魏晓勇;;中国股票市场的发展与货币政策的实证研究[J];科学中国人;2007年11期
9 于菊兰;;我国高额外汇储备对货币政策负面影响的实证分析[J];管理学刊;2009年05期
10 金三林;;我国经济发展的深层次问题及2008年形势展望[J];中国物价;2008年01期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 朱庆;;利率变动与我国居民消费行为[A];征信：加强信用体系建设 优化金融生态环境——首届齐鲁金融论坛论文集[C];2006年
2 张帅;徐长生;;货币状况指数:我国货币政策的信息指示器[A];2009年全国博士生学术会议论文集[C];2009年
3 李念斋;;加强科学决策,提高我国金融宏观调控的有效性[A];2004年中国经济特区论坛：科学发展观与中国的发展学术研讨会论文集[C];2004年
4 吴超林;;1984年以来中国宏观调控中的货币政策演变[A];当代中国研究所第三届国史学术年会论文集[C];2003年
5 张国良;曲国库;;我国宏观经济调控的手段和效果研究[A];面向21世纪的科技进步与社会经济发展（下册）[C];1999年
6 许坚;;运用土地政策调控宏观经济可以弥补货币政策的不足[A];中国土地学会625论坛-第十四个全国“土地日”：坚持科学发展观 珍惜每一寸土地论文集[C];2004年
7 刘莉亚;;不同经济背景下货币政策对股票市场影响差异化的实证研究[A];上海市经济学会学术年刊（2010）[C];2010年
8 朱孟楠;严佳佳;;货币替代对货币政策运行的影响分析[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年
9 曹永琴;;贫困是非对称货币政策的副产品吗?——理论及基于中国1952—2006的实证检验[A];上海市经济学会学术年刊（2007）[C];2008年
10 孙日瑶;;论货币政策的不完备性与我国对策[A];当今中国经济学八大理论热点[C];1994年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 陈序;[N];东方早报;2007年
2 招商银行战略发展部副总经理 葛兆强;[N];上海证券报;2011年
3 吕航;[N];金融时报;2005年
4 本报记者 杜艳;[N];经济观察报;2007年
5 高建锋;[N];中国证券报;2007年
6 中证证券研究中心 徐建军;[N];中国证券报;2009年
7 本报记者 王月金 见习记者 宋晓亮;[N];中国经济时报;2011年
8 本报记者 于祥明;[N];上海证券报;2008年
9 宋国祥;[N];上海证券报;2006年
10 陈序;[N];东方早报;2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 刘雪燕;门限模型及其在我国宏观经济研究中的应用[D];南开大学;2009年
2 郭红兵;我国基准收益率曲线的构建及其货币政策关联性研究[D];暨南大学;2008年
3 卢佳;贸易信贷在中国货币政策传导中的作用研究[D];浙江大学;2009年
4 胡月晓;货币政策对股票价格的影响研究[D];华东师范大学;2005年
5 苏瑜;资产价格波动与货币政策[D];华中科技大学;2010年
6 胡新智;金融创新对货币政策理论与实践的影响[D];中国社会科学院研究生院;2001年
7 卢庆杰;货币政策传导机制比较研究[D];复旦大学;2003年
8 孙志贤;我国货币政策传导机制分析[D];对外经济贸易大学;2005年
9 曾华珑;我国货币政策与房地产价格的互动关系及其实证研究[D];湖南大学;2008年
10 张西征;货币政策、融资约束与公司投资决策[D];南开大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 庞春阳;我国货币政策不确定性检验与政策效果预测[D];吉林大学;2010年
2 刘婷;我国货币政策传导机制分析[D];西北大学;2008年
3 毛晓亮;中国财政政策与货币政策的效用分析及选择[D];华东师范大学;2005年
4 黄瑞丽;试析货币政策与金融资产价格的关系[D];山西财经大学;2010年
5 孙友杰;我国央行基准利率选择问题研究[D];华东师范大学;2005年
6 杨毅;中国股票市场发展与货币政策互动关系研究[D];燕山大学;2009年
7 孙文涛;20世纪90年代以来美联储货币政策操作研究[D];吉林大学;2009年
8 徐琳;我国货币政策和股票市场相互影响关系的实证研究[D];南开大学;2011年
9 周游;货币政策对住宅价格传导效应的区域性差异[D];华东师范大学;2011年
10 王俊达;货币政策对我国股票市场的影响研究[D];暨南大学;2010年
本文关键词：我国实际GNP的时间趋势与周期演变，由笔耕文化传播整理发布。
本文编号：237374
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/jjtj/237374.html
